第2四半期業績シーズンを前に、証券会社が国内上場企業の営業利益予想を次々と引き上げている。半導体だけでなく、石油・エネルギー業界への業績期待も高まり、業種全体に利益予想の上方修正が広がっている。
5日、エフ＆ガイドによると、最近3ヶ月間にコスピ上場企業の第2四半期連結営業利益コンセンサスの変動率が最も高かった30銘柄の中で、石油・エネルギー・化学業種が9銘柄と最も多かった。半導体・情報技術（IT）関連銘柄は7銘柄、消費財4銘柄、証券2銘柄が上位に名を連ね、業績期待が多様な業種に広がる様相を見せている。
銘柄別では、SKイノベーションの第2四半期営業利益コンセンサスが最近3ヶ月で4334億ウォンから1兆3895億ウォンに220.6%上方修正され、増加幅が最も大きかった。続いて、ロッテケミカル（184.4%）、SK（153.6%）、S-Oil（136.2%）、LG化学（109.1%）、大韓油化（109.1%）、GS（76.6%）などが続いた。証券業界では、国際原油価格の安定と精製マージンの改善期待がこれらの業種の業績予想上方修正の背景にあると指摘している。
半導体業種も業績期待が高まっている。サムスン電子の第2四半期営業利益コンセンサスは最近3ヶ月で51兆4504億ウォンから85兆494億ウォンに65.3%上方修正され、SKハイニックスも41兆6316億ウォンから64兆7967億ウォンに55.6%増加した。LGイノテック（38.4%）、サムスンSDI（60.0%）、LGエナジーソリューション（46.6%）などの主要IT大手も業績予想が次々と上方修正された。
ナ・ジョンファン NH投資証券研究員は「メタのクラウド事業推進はAI投資縮小ではなく、既存のGPU活用度を高めるための戦略として解釈するのが妥当だ」とし、「AI設備投資（CAPEX）の鈍化懸念は過度である」と診断した。続けて「来週発表されるサムスン電子の暫定業績が市場予想を上回る場合、メモリ業況改善期待が広がり、投資心理回復の契機となる可能性がある」と分析した。
イ・ギョンミン 大信証券研究員は最近の半導体業種の急落後、機関投資家の買いがサムスン電子とSKハイニックスに流入し、急速に下落幅を回復したとし、「第2四半期業績シーズンを契機に半導体を中心とした輸出株の反発可能性に注目する必要がある」と述べた。
来週、サムスン電子の暫定業績を皮切りに国内企業の第2四半期業績発表が本格化する中、TSMCやASMLなどのグローバル半導体企業の業績とAI設備投資（CAPEX）のガイダンスも続々と公開される予定である。市場では、実際の業績が高まったコンセンサスを満たすことができるかが下半期の株式市場の重要な変数になると見ている。
* この記事はAIによって翻訳されました。
