実際、貿易統計でもこの変化が確認される。国際通貨基金（IMF）によると、2025年に米中貿易紛争が再び激化した後の9ヶ月間、中国の対米輸出は約20%減少した。2018年の第一次米中貿易紛争の際、関税が課された後も中国の対米輸出はかなりの期間増加していたことと比較すると、最近の変化の速度ははるかに速い。アメリカが中国から輸入していた商品の一部を他の国から調達し、企業も生産拠点を中国の外に分散させる中で、中国を中心に形成されていた生産と貿易構造が実際に変化している。
しかし、私が注目しているのはその次の段階である。中国から撤退した生産と同じだけ、中国の供給網も減少しているのだろうか。最近の流れを見ると、必ずしもそうとは言えない。2025年初頭から、中国からベトナムを含むASEAN諸国への中間財輸出が急速に増加しており、これはアメリカの関税引き上げ以降、輸出を目的とした生産の一部が中国の外に移動している流れと関連している。
実際、米中貿易紛争が再び激化する中で、中国の対米輸出は大幅に減少した一方、対ASEAN輸出はむしろ増加した。2026年8月時点で、ASEANは中国全体の輸出の約19%を占め、中国の対ASEAN輸出は前年同期比で約21%増加している。このことから、中国の外で新しい生産拠点が成長する一方で、そこで必要な素材や部品は再び中国から供給される様子が見受けられる。
とはいえ、これを単なる中国製品がベトナムやタイを経由してアメリカに入る単純な迂回輸出と見ることもできない。中国製中間財の使用が増加していることに加え、ASEAN自体の生産と付加価値も増加しているからである。つまり、ASEANの輸出に含まれる中国の付加価値が増加する一方で、ASEANがグローバルバリューチェーンで生み出す自らの付加価値も増加していることを考慮すると、生産が中国からASEANに移動する中で新しい分業構造が形成されていると見る方が適切であろう。ASEANが中国を代替する新しい生産拠点として成長しつつも、中国製素材や部品とのつながりは続いている。
ここで、私たちはこれまで脱中国を少し単純に考えてきたのではないかと振り返る必要がある。中国で生産していた製品をベトナムで作り始めた場合、生産拠点の脱中国は確かに実現しているが、その工場で使用する素材や部品、設備のかなりの部分を依然として中国から調達しているのであれば、供給網まで中国を脱しているとは言えない。工場がどの国にあるかと、その工場がどの供給網を通じて動いているかは別の問題であり、脱中国を語る中で私たちが相対的に見落としてきた部分もここにあるのではないかと思う。
また、中国の役割自体が過去とは異なってきている点も考慮する必要がある。かつて中国が韓国や日本などから素材や部品を輸入し、完成品を作って輸出するいわゆる「世界の工場」であったが、今では他国の生産に必要な中間財を供給する役割が急速に大きくなっている。最近、ASEANやメキシコ、カナダに向かう中国の中間財輸出が2018年の米中貿易紛争以前より増加しているのも、この変化と無関係ではない。中国が直接完成品を生産して輸出する割合が減少しても、他国の生産過程に中国製素材や部品がより多く入るのであれば、グローバル供給網における中国の影響力が同じ速度で減少しているとは考えにくい。
最近、中国とASEAN間の貿易と投資にもこのような様子が見られる。2025年時点で、中国とASEAN間の貿易額は9,130億ドルで前年対比18.2%増加し、中国の対ASEAN直接投資も262億ドルに達した。ASEANが脱中国とチャイナプラスワンの代表的な受益地域として成長する一方で、中国との経済的つながりも強まっている点は興味深い。しかし、これをもって脱中国が失敗したと断定することはできない。米中間の貿易が鈍化し、中国の外での生産拠点が拡大しているという事実は変わらないからである。
現在の変化は、中国とのつながりが消えるというよりも、生産が複数の地域に分散する一方で、中国は中間財供給と海外直接投資を通じて新しい生産ネットワークに引き続き参加している様子に近い。結局、脱中国の程度を工場の位置だけで判断するのではなく、その背後にある供給網で中国の役割が実際にどれだけ減少しているのかを共に見る必要がある。
私たちにとってもこの問題は他人事ではない。これまで供給網の多様化と言えば、中国に集中した生産をベトナムやインド、メキシコなどに移すことをまず考えてきた。実際、私たちの企業も中国の外で新しい生産拠点を作ってきた。しかし、生産拠点を移したからといって、中国に対する供給網依存度が自然に低下するわけではない。製品に入る素材や部品はどこから来るのか、生産に必要な設備は誰が供給するのか、現地の生産過程で中国企業や中国資本がどの程度参加しているのかまで、共に考慮する必要がある。特に、中国と長い間緊密な生産ネットワークを形成してきた私たちの立場では、なおさらである。
したがって、私たちに必要なのは、脱中国がどれだけ進んでいるのかを生産拠点の移動そのものよりも、その過程で供給網の構造が実際にどのように変わっているのかをより詳細に見ていくことである。中国製中間財をすべて他国の製品に置き換えなければならないという意味ではなく、どの産業や品目で中国依存度が実際に減少しているのか、逆にどの部分で依然として高い水準に残っているのかを正確に把握し、それを基に私たちの産業の競争力と供給網の安定性を共に考慮する戦略を立てることが、今私たちにとってより重要なことであると思われる。
筆者の主要経歴
△ 中国人民大学 経済学 博士 △ 済州平和研究院 博士後研究員 △ 韓中社会科学学会 事務局 事務局長 △ 中国地域研究 編集委員会 編集局長 △ （株）ハンスグローバルタウン 代表取締役 △ 韓南大学 中国経済貿易学科 教授
* この記事はAIによって翻訳されました。
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