アメリカの連邦準備制度（Fed・連邦準備制度）は基準金利を0.25%ポイント引き上げた。連邦準備制度の委員による金利予測を示す点数表も、年内にもう一度の引き上げの可能性を示唆した。予想以上に強い緊縮基調が確認され、アメリカ国債金利とドルは上昇し、ニューヨークの株式市場は下落するなど、金融市場はタカ派的な結果を反映した。
17日、国際金融センターによると、連邦準備制度は9月の連邦公開市場委員会（FOMC）で、連邦基金金利の目標範囲を従来より0.25%ポイント引き上げ、年3.75～4.00%と決定した。連邦準備制度は、地政学的要因による不確実性があるものの、アメリカ経済が堅調に拡大している一方で、インフレは依然として高水準であることを金利引き上げの背景として説明した。
今後の金利予測も上昇した。連邦準備制度の委員による金利予測を含む点数表では、今年末の基準金利の中央値が従来の3.8%から4.1%に0.3%ポイント引き上げられた。全体の委員18人のうち12人は年末金利を4.00～4.25%と予想した。現在の基準金利の上限が4.00%であることを考慮すると、年内にもう一度の引き上げの可能性を示唆している。
緊縮の長期化の可能性が浮上し、アメリカの金融市場は即座に反応した。16日（現地時間）、アメリカの10年物国債金利は2bp（1bp=0.01%ポイント）上昇し、年5.02%を記録した。ドル指数も0.70%上昇し、100.31に達した。一方、ユーロの価値は0.68%、円の価値は0.74%それぞれ下落した。
株式市場は市場ごとに異なる動きを見せた。アメリカのスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）500指数は、FOMCの結果が予想以上にタカ派的であるとの評価の中、0.45%下落した。市場の不安心理を示すボラティリティ指数（VIX）は14.17%上昇し、17.16を記録した。
一方、ヨーロッパのStoxx600指数は、原油価格の下落による高インフレ懸念の緩和の影響で0.46%上昇した。日本の日経225指数も0.69%、コスピは1.37%上昇した。アメリカの金利引き上げの衝撃が、グローバルな株式市場全体の同時下落にはつながらなかった。
原材料市場では、国際原油価格と金価格が同時に下落した。ブレント原油は前取引日より2.69%下落し、バレル当たり105.83ドルを記録した。価格水準は依然としてバレル当たり100ドルを上回っているが、サウジアラビアの石油輸送の正常化期待が反映された。金価格は2.85%下落し、オンス当たり4002.4ドルと集計された。
ただし、金利上昇がアメリカの株式市場の長期的な下落につながるかどうかは、今後の見通しが必要であるとの見解も出ている。ブルームバーグは、テクノロジー株を中心に良好な企業業績の見通しが支えられており、市場の流動性指標も株式市場が一定水準の金利引き上げを耐えられるという信号を送っていると評価している。
今後のグローバル金融市場の方向性は、連邦準備制度の追加金利引き上げの回数やインフレの鈍化程度、高価格の持続に左右される見込みである。連邦準備制度が物価を抑えるために追加の緊縮に乗り出す場合、アメリカ国債金利とドルの上昇圧力が続く可能性があるとの分析がある。
* この記事はAIによって翻訳されました。
