ハンファ投資証券は、三星SDSが2026年の第2四半期にクラウドおよび物流事業の好調により市場の期待を上回る業績を記録する見通しであると発表した。投資判断は「買い」を維持し、目標株価は従来の21万ウォンから25万ウォンに引き上げた。
研究員の金素恵（キム・ソヘ）は、三星SDSの第2四半期の連結売上高を3兆6970億ウォン、営業利益を2467億ウォンと予想しており、これはそれぞれ市場コンセンサスを6%、9%上回る水準であると述べた。
金研究員は「クラウドおよび物流部門の売上成長が従来の予想よりも良好である」とし、「ITサービスの売上は前年同期比で6.2%増加し、最近2年間で最も高い成長率を記録する見込みである」と分析した。さらに「遅れていたプロジェクトが再開され、MSP事業の対外拡大が加速することで、クラウド売上も前年同期比で15.5%成長したと推定される」と説明した。
下半期も業績改善の流れが続くと予想されており、特に不振だったクラウド事業の売上成長率はMSPおよびCSP事業を中心に20%程度まで回復する見込みである。
金研究員は「会社は最近のアナリストデーで、2031年までにAIDCインフラを800MW以上確保し、関連売上を6兆6000億ウォン達成する目標を示した」と述べ、「資金余力とグループ会社の需要を考慮すれば、十分に実現可能性の高い計画である」と評価した。さらに「今年から東灘西館データセンターの売上が反映され始め、韓国AICC（40MW）、亀尾AIDC（60MW）が順次寄与する」と付け加えた。
彼は「今年は資本活用戦略に対するモメンタムが期待される時期であり、年内に目に見える成果が確認されれば、現在のバリュエーションの割引要因が解消されると予想する」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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