三星証券は、セルトリオンについて下半期の季節的な繁忙期に伴う入札量の拡大と在庫確保の需要増加により、利益改善が続くと予測した。これに伴い、目標株価を従来の水準から引き上げ、26万ウォンを提示し、投資意見を「買い」と維持した。
三星証券の研究員であるソ・グンヒ氏は、この日発表したレポートで「ジンペントラ、ステキマ、ユープライマなどの高収益新製品の比率が65%に拡大し、製品ミックスの改善が迅速に進行している。既存在庫の消化に伴う原価率の改善、開発費の償却終了、生産歩留まりの向上が相まって、マージン改善が確認された」と述べた。
さらに「第2四半期からはアメリカ・ニュージャージー州のブランチバーグ工場の正常稼働に伴う委託生産（CMO）売上が反映され始めた。第2四半期の実績は会社が提示したガイダンスを上回ったため、季節的繁忙期の到来（入札量の拡大と在庫確保の需要）を考慮すると、下半期にもガイダンス達成の可能性が高い」と展望した。
ソ研究員は「年間実績の推定値の下方リスクが緩和されるだろう」とし、「新製品比率の拡大に伴う構造的な実績改善やアメリカのCMO売上の認識開始、処方薬給付管理業者（PBM）への登録拡大の可能性など、好意的な政策環境を考慮すれば、さらなる上昇余地も存在する」と評価した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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