新韓投資証券は8日、SKイノベーションについて、石油精製・潤滑油・E&S部門の好調に伴う業績改善が期待されるとして、目標株価を従来の20万円から24万円に引き上げた。投資意見は「買い」を維持している。
イ・ジンミョン新韓投資証券首席研究員は、「石油精製・潤滑油・E&Sの好調に伴う業績予想の上方修正を反映し、目標株価を引き上げた」と述べ、「下半期の石油精製・潤滑油の改善とバッテリーエネルギー貯蔵システム（ESS）の受注が株価の重要な変数である」と明らかにした。
E&S部門では、バロサの液化天然ガス（LNG）導入による利益創出構造が完成するとの評価がなされている。イ首席研究員は、「バロサガスのダーヴィンLNG導入により、E&Sは資源開発から液化・積出、国内発電までの事業構造を完成させた」とし、「既存設備を通じて年間130万トンの長期物量を確保し、現物調達依存度を低下させる見込みである」と説明した。
さらに、「繰り返しの積出と国内発電投入が拡大し、価格競争力が発電利益に結びつく」とし、「今後、業績の変動性を緩和する利益源として位置づけられ、LNG事業のマルチプル再評価も拡大するだろう」と展望した。
また、「生産・積出が迅速に正常化し、初期稼働局面も過ぎているとの判断がある」とし、「既存インフラの投資効率に国内発電原料の代替効果が加わり、下半期のバロサ物量の利益寄与度が徐々に拡大するだろう」と述べた。
その上で、「E&Sは系統限界価格（SMP）の上昇とバロサLNG導入により利益モメンタムが拡大し、企業価値の上昇を支える見込みである」と付け加えた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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