A氏にとって最も必要なのは、当面の現金である。売上が回復するまで耐えられる運転資金がなければ、店舗を維持し、既存の借金も返済できない。しかし、金融機関はすでに延滞が発生し、信用が低下した借り手に追加でお金を貸すことは難しい。お金がなければ生き残れないのに、お金が不足しているという理由で金融から排除されるという逆説である。
政策金融が必要な理由もここにある。信用スコアと延滞履歴だけを基準とする民間金融の基準では、回復の可能性がある自営業者でさえ資金を供給されない可能性がある。担保や信用が不足していても、事業を続けられる借り手に耐えられる資金を貸し出すことが政策金融の役割である。
とはいえ、お金が必要だという理由だけで貸付のハードルを一律に下げることはできない。事業の収益基盤が崩れた自営業者に追加資金を供給すれば、当面の延滞は防げるかもしれないが、返済しなければならない借金が増える可能性がある。回復の可能性が低い借り手に提供した政策資金が不良化すれば、その負担は保証機関や公共部門に戻ってくる。
実際、国会の正務委員会に所属する朴性勲（パク・ソンフン）国民の力議員が信用保証基金から提出された資料によると、2022年9月から2024年12月まで実施された小規模事業者向け低金利借換委託保証の累積供給不良率は、今年7月時点で26.6%に達した。累積新保証供給額1兆6626億ウォンのうち、4415億ウォンで不良が発生した。
この数字は、政策金融を減らすべきだという意味ではない。自営業者にお金を貸すかどうかを決定する方式では問題を解決できないということに近い。短期的な資金不足なのか、過度な元利金負担が問題なのか、事業を続けるほど損失が大きくなる状況なのかをまず見極める必要がある。
営業基盤が生きていて一時的に資金の流れが滞っている自営業者には、新規運転資金が必要である。売上は発生しているが、既存の借金の負担が過度な借り手には、追加貸付よりも期限延長や金利減免、債務調整が効果的である。事業を続けることが困難な借り手には、借金を増やすのではなく、廃業と就職・再創業を支援し、再び立ち上がるための出口を開く必要がある。
そのためには、政策金融の審査基準も変わるべきである。信用スコアや担保だけでなく、売上の流れや営業キャッシュ、コスト構造、事業の持続可能性を一緒に考慮する必要がある。資金を供給した後も経営状態をチェックし、新規貸付から債務調整や再起支援に迅速に転換できるようにしなければならない。
政策金融の成果も、供給額や支援件数だけで評価してはいけない。支援を受けた自営業者が実際に売上と返済能力を回復したか、再生が困難な借り手が借金を増やさずに再起に成功したかを検証する必要がある。
お金が最も切実な人を金融から排除してはいけないが、すべての人に同じようにお金を貸すことも解決策ではない。回復可能な自営業者には必要な資金を適時供給し、借金を抱えることが困難な借り手には債務調整を、事業継続が困難な借り手には新たな出口をつなげる必要がある。自営業者政策金融に必要なのは、より多くの貸付ではなく、より正確な診断と支援の連携である。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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