JTBCと中央日報の社債に投資し、巨額の金融被害を受けた個人投資家たちが、中央グループの総帥一族と発行・販売に関与した金融機関を相手に集団刑事告訴を行った。
JTBC・中央グループ社債被害者共同弁護団は9日、ソウル瑞草洞の弁護士会館で記者会見を開き、中央グループの総帥一族と系列会社法人、関連金融機関など合計20名を資本市場法違反の疑いで前日、ソウル南部地方検察庁に告訴したと発表した。
今回の告訴にはJTBC及び中央日報の公募社債とそれを基礎資産とした電子短期社債に投資した個人投資家319名が参加しており、取引履歴で客観的に確認された被害額は最低325億ウォンに達する。
被告には洪石鉉中央ホールディングス会長、洪正道中央グループ副会長、洪正仁コンテンツリ中央代表など総帥一族3名をはじめ、中央ホールディングス、JTBC、中央日報など系列会社法人及び前・現職代表取締役が含まれている。また、証券発行と流通、販売及び資産運用を担当した新韓投資証券、漢陽証券、キウム証券、JNS投資信託及びその金融機関の担当者も不正取引の疑いで告訴された。
弁護団は中央グループが新型資本証券を利用した系列会社間の資金回しと回収不能債権に対する損失未反映を通じて財務諸表を構造的に膨らませたと指摘した。
中央グループは帳簿上資本喪失リスクのある系列会社の新型資本証券を他の系列会社が引き受ける形で外見上資本を拡充し、その基に市場で個人投資家の資金を集めた。しかし調達された資金は発行会社に留まらず、他の系列会社に流出し、回収が困難になった系列債権に対しても貸倒引当金を設定しない形で損失を隠してきたというのが弁護団の説明である。
弁護団は代表的な事例として、2024年に中央ホールディングスとダボ中央がJTBCが発行した新型資本証券740億ウォンを引き受けた状況を示した。これによりJTBCは帳簿上資本を増やし財務健全性を確保したかのように装ったが、実際にはその資金はJTBCの運営には使われず、スタジオアエ中央やフィニックススポーツなど他の系列会社に出資されたり貸し出されたりした。結局JTBCには利息及び償還負担のみが残り、実質的な資金は他の系列会社に流出する構造が形成された。
会計評価の不均衡性も深刻な問題として指摘された。2025年末基準で中央グループの主要系列会社は系列会社に出資した金1兆68億ウォンのうち約61%にあたる6150億ウォンを損失として反映した。
一方、同じ系列会社に貸し付けた貸付金及び債権7405億ウォンに対しては貸倒引当金を1ウォンも設定しなかった。同じ系列会社の株価は下落したと評価しながらも、該当会社に対する債権は全額回収可能であると歪曲した。
JTBCはこのように歪曲された財務諸表を基に、総額3200億ウォン規模の公募社債を4回にわたって発行しており、そのうち2450億ウォンの元本が現在期限利益喪失状態にある。
金融監督院長を務めた李福賢弁護士もこの日、記者会見に出席し、「今回の告訴は単なる個別会社の資金難から生じたものではなく、グループ全体の有機的な計画の下で実行された事案である」と強調した。
李弁護士は「グループ全体の資金の流れを見れば、ホールディングスを中心に総帥一族の資金が投入され、再び系列会社の支援及び回収過程に繋がる一連の取引構造が存在する」と述べ、「2023年以降、資金調達環境が急激に悪化した状況で、個別系列会社ラインを越える資金支援の決定は総帥一族やグループCFOなど最終的な意思決定権者の介入なしには不可能である」と説明した。
続けて、事件の管轄及び捜査主体に対する立場についての質問に対しても、「多重被害が発生した大規模資本市場犯罪にもかかわらず、被害者たちが直接会計分析チームを組織して実体を明らかにしなければならない現実が残念である」とし、「現在の司法制度の構造上、ソウル南部地検の直接捜査が難しいのであれば、資本市場犯罪捜査専門性を持つ金融監督院特別捜査官に事件を迅速に移送し、捜査指揮権を行使してほしい」と述べた。
特に警察の捜査や中数庁への移送時に事件処理が1年以上遅延するリスクがあるため、年内に実効的な捜査が可能な金融監督院特別捜査官の介入が必須であると強調した。
共に告訴された金融機関の責任についても未必の故意が認められるとした。主幹事及び流通業者が数年間社債発行とIB業務を行い、グループ経営陣と深くコミュニケーションを取ってきた点、新型資本証券を基礎資産とした短期流動化商品を直接構成して販売した点などが挙げられた。
李弁護士は「金融投資業者は市場の情報非対称性を解消する『ゲートキーパー』の役割を果たすべきであるにもかかわらず、巨額の手数料を得ながら償還リスクを知らせず、償還が問題ないという投資説明書を繰り返し作成した」とし、不正取引公募の適用の妥当性を主張した。
弁護団と被害者代表は被告に対する刑事処罰自体が最終目標ではなく、正確な事実関係の明確化を通じた実質的な被害回復と経営陣の責任ある姿勢を促した。捜査機関に対しては系列会社間の資金の流れに関する口座追跡と内部資料確保のための迅速な押収捜査など強制捜査を強く要請した。
先に6月、JTBCが約200億ウォン規模の債務不履行を宣言し、その影響がグループ全体に広がった。その後、中央日報、中央ホールディングス、メガボックス中央など中央グループ系列会社全てが法廷に再生手続きの申請を行い、中央グループの財務危機が本格的に始まった。
債権者たちは中央グループをはじめ、経営陣、オーナー一族などを相手に法的対応に乗り出し、ソウル再生法院は中央グループ5社に法廷再生手続き開始を決定した。特にJTBCには来年1月29日まで具体的な再生計画案を提出するよう命じている。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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