25日、金融業界によると、今年第1四半期末の全金融業界の不動産PF貸出の延滞率は4.65%で、前年同期比0.77ポイント上昇した。貯蓄銀行業界の自己資本に対する不動産PFエクスポージャー比率は2023年末の150%から今年3月末には56%に低下したが、銀行・保険・証券・貸金業・相互金融を含む金融業界の中で50%を超えているのは貯蓄銀行のみであった。
これまで貯蓄銀行業界は不良資産の売却や新規PFの取り扱い縮小を通じてリスクエクスポージャーを減少させてきたが、自己資本に対するPF負担は依然として高い水準である。特に資本力が相対的に弱い中小型貯蓄銀行は、事業の整理が遅れたり追加の損失が発生した場合、健全性や収益性に与える影響が大きいと分析されている。
韓国銀行の基準金利の上昇は、PF事業の金融コストを増加させ、正常化や売却を遅らせる可能性がある。事業実施者の利子負担が増加すると、工事の再開や新規資金の調達が困難になり、事業の再構築にも時間がかかる可能性がある。事業の整理が遅れると、貯蓄銀行は関連する不良資産を長期間保有し、貸倒引当金を追加で積み立てる必要が高まる。引当金の負担が増えると、当期純利益が減少し、延滞率や固定不良債権比率などの健全性指標の改善も遅れる可能性がある。
さらに、預金金利の上昇による調達コストの負担も重なっている。貯蓄銀行中央会によると、同日現在、貯蓄銀行の1年満期定期預金の平均金利は年3.86%で、先月1日の年3.32%から0.54ポイント上昇した。平均金利は先週年3.93%でピークに達した後、わずかに低下したが、高金利の受け入れ競争は続いている。CK・HB・大韓・想像人貯蓄銀行などでは、1年満期定期預金金利が年4.5%を超える商品も販売されている。
貯蓄銀行は資金の大部分を預金で調達しており、受け入れ金利の上昇は利息コストの増加に迅速に繋がる。一方、PFの再構築や家計信用貸出の健全性負担により、貸出資産を積極的に増やすことが難しく、脆弱な借り手の返済能力を考慮すると、貸出金利を大幅に引き上げることにも限界がある。
金融業界関係者は「金利の上昇によりPF事業の金融コストが増加すると、正常化や売却が予想より遅れる可能性がある」とし、「このような状況で貯蓄銀行の調達コストと貸倒費用が共に増加すれば、最近の業績回復傾向が再び弱まる可能性がある」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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