ベトナムは仮想資産市場を試験運営しながら、取引方法と資金の流れを同時に規制する方針を示した。今後、ベトナム国内の投資家が財務省の許可を受けたサービス提供者を介さずにコインを取引した場合、罰金が科される可能性がある。また、取引を複数回に分けたり、匿名性のツールを利用する行為も資金洗浄の疑いがかけられるため、投資家の混乱が広がっている。
現地時間の23日、VnExpressなどの報道によると、ベトナム政府は16日に発表した施行令284/2026で、仮想資産に関する違反行為に対する行政処分の基準を定めた。この施行令は、決議案05/2025に基づく仮想資産市場の試験運営期間に適用される。施行令では、機関に最大2億ドン（約1120万円）、個人に最大1億ドン（約560万円）の罰金を科すことができる。個人が機関と同様の方法で規則を破った場合、機関に科される金額の半分を支払うことになる。
最大の変化は、投資家が利用できる取引経路が制限されることである。ベトナム国内の投資家が財務省の許可を受けた仮想資産サービス提供者を介さずに取引を行った場合、3000万〜5000万ドン（約167万〜280万円）の罰金対象となる。
外国人投資者にのみ販売が許可されている仮想資産をベトナム国内の投資家が取引する場合、制裁のレベルはさらに高くなる。施行令では、このような取引に7000万〜1億ドンの罰金を科すことができる。事業者の義務も強化される。サービス提供者が口座開設時に投資者の身元確認を行わなかった場合、5000万〜7000万ドンの罰金を受ける可能性があり、仮想資産に関するデータや口座情報を許可なしに収集、保存、交換、販売、譲渡、公開した場合は1億5000万〜2億ドンの罰金が科される。
無許可営業や広告も厳しく制裁される。許可なしに仮想資産サービスを提供したり、これを広告・宣伝した機関は1億8000万〜2億ドンの罰金を科される。投資対象でない人に仮想資産を販売したり、条件を満たす前に発行する行為、投資説明書を適切に公開しない行為も1億5000万〜2億ドンの罰金対象となる。
発行機関が監督当局、サービス提供者、投資者に不正確または不完全な情報を提供した場合も処分を受ける。この場合の罰金は1億〜1億5000万ドンに設定されている。施行令284は9月1日から効力を持つ。この規定は仮想資産市場の試験運営を定めた決議案05/2025が適用される期間中に施行される。
許可取引所中心に再編...資金洗浄疑い基準も拡大
仮想資産規制は行政処分を超え、資金洗浄防止の体制にも広がっている。ベトナム国会常任委員会は14日、ベトナム国家銀行法、資金洗浄防止法、信用機関法の一部を改正する法律案について意見を述べた。ファム・ドゥク・アン ベトナム中央銀行総裁は報告の中で、資金洗浄防止法改正案が『仮想資産サービス』を報告義務の対象に含め、この分野の疑わしい取引の兆候を新たに規定すると述べた。改正案は仮想資産取引で確認すべき疑わしい取引の兆候を15項目提示した。
代表的な兆候は、顧客確認基準や報告基準を回避するために取引を複数に分ける行為である。口座を作成した直後に短時間で入出金が繰り返される場合や、合理的な理由なしに資金洗浄・テロ資金供与のリスクが高い国や地域に資産を送る場合も含まれる。また、損失を覚悟した価格条件でも仮想資産を法定通貨に頻繁に変える行為も疑わしい取引と見なされる。複数の口座やウォレットが同じ住所に資産を送ったり、一つの口座が短時間で複数のウォレットに資産を分けて送る場合も報告対象に入った。
匿名性を強化した仮想資産や取引混合サービスを利用して資金の出所を隠す行為も疑わしい兆候として分類される。過去の詐欺、オンラインギャンブル、恐喝、盗難資産に関連して表示されたウォレットや仮想資産サービス提供者と関連する取引も報告対象となる可能性がある。さらに、プラットフォーム接続時に匿名ツールを使用したり、顧客識別情報の提供を拒否・遅延する場合も規制対象に含まれる。資産の出所を説明できない場合や、登録・許可を受けていない仮想資産サービス提供者と取引する場合も疑わしい取引の兆候として示された。
法律案を策定した機関は、今回の改正が国際基準に合わせて資金洗浄防止制度を補完し、法的な空白を減らすためのものであると説明した。国際資金洗浄防止機構の評価に備える目的も含まれている。ただし、立法審査過程では基準が過度に包括的であるとの指摘もあった。パン・バン・マイ経済財政委員長は『仮想資産サービス』の概念と報告義務があるサービスの範囲を明確にする必要があると要求した。疑わしい取引の識別基準も実際の現場で適用できるように、より具体化すべきだと述べた。
ベトナムの仮想資産市場は昨年9月から5年間試験運営される。仮想資産は生成、発行、保存、移転の過程で暗号技術やデジタル技術で認証されるデジタル資産を指す。試験市場では、仮想資産の販売、発行、取引、決済がベトナムドンで行われる。別途税制が整備されるまで、仮想資産の移転や取引には証券と同様の方法の税金が適用される。政府は初期段階で最大5社にのみ取引所設立を許可する。市場を本格的に拡大する前にリスクを制御し、影響を評価する意図がある。
投資家からの疑問も
投資家の間では、新しい規制が実際の取引現場でどのように適用されるかについて疑問が生じている。ある読者は、アメリカで働くベトナム人労働者がアメリカで許可されたコインベースを利用する場合、ベトナム基準の無許可プラットフォーム取引と見なされるのかと質問した。
許可取引所のリストをどこで確認できるのかという反応も続いた。別の読者は「取引所が規制機関の許可を受けているかどうかをどうやって知るのか」と合法取引所の名簿確認方法を尋ねた。取引可能な銘柄や商品範囲に関する混乱も提起された。ある読者は「ベトナムの取引所が特定のコインをサポートしていない場合、国際取引所で取引できるのか」と問い、別の読者は「許可された取引所がどこなのか、私が取引する仮想資産が許可取引所にない場合、どうすればよいのかが問題だ」と訴えた。
一方、取引を分割する基準が曖昧であるとの指摘もあった。ある読者は「価格が下がるときに少し買い、上がると一部を売り、さらに上がると再び売るという方法はコイン取引でよくあるが、これも取引を分割することになるのか」と反論した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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