新韓投資証券は、ハナマテリアルズについて、半導体業界の改善に伴う主要部品需要の拡大と収益性の改善が期待されるとして、目標株価を従来の5万8000ウォンから8万3000ウォンに引き上げた。投資意見は「買い」を維持している。
オ・カンホ新韓投資証券研究員は「半導体業界の改善により、シリコンカーバイド（SiC）やリングなどの主要部品需要が増加し、2026年が業績成長の元年になるだろう」と述べ、「第1四半期の業績を通じて成長傾向が証明されたため、階段式成長期に入ると予想される」と語った。
続けて「半導体部品は顧客の稼働率と設備投資の拡大による恩恵の強さが重要である」とし、「シリコン（Si）やSiCなどの製品競争力を基に収益性の改善も期待される」と説明した。
オ研究員は「第1四半期の売上高は前年同期比59%、営業利益は144%増加し、第2四半期の営業利益は234億ウォンで前年同期比176%増加すると推定される」と述べ、「業績の流れを考慮すると、階段式成長期待が拡大している」と語った。
さらに「シリコン部品の稼働率は昨年の第1四半期56%から今年の第1四半期80%まで上昇し、下半期には85～90%に達する見込みである」とし、「製品のアップグレードと需要の拡大を考慮すれば、増設の期待も十分である」と分析した。
また「2026年の営業利益は944億ウォンで前年対比89%増加すると予想し、従来の推定値を32%引き上げた」とし、「NANDおよびメモリ半導体（DRAM）業界の改善による需要増加と稼働率の改善が業績成長を牽引すると期待される」と述べた。
さらに「2026年の予想業績基準の株価収益率（PER）は14倍で、過去の平均16.6倍を下回る水準である」とし、「2026年の成長性が際立つことで株価のレベルアップが期待される」と付け加えた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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