自営業者の負債が限界に達し、金融市場全体を脅かす「爆弾」となっている。銀行の貸付基準が厳しくなる中、自営業者は非銀行部門に流れ、延滞や廃業が増加する悪循環が顕著である。
韓国信用データによると、昨年末の国内個人事業者の貸付残高は前年の716兆ウォンから13兆2000億ウォン増加し、729兆2000億ウォンに達した。銀行の貸付残高は433兆ウォンで安定していたが、非銀行部門の貸付は282兆ウォンから296兆ウォンに増加した。
特に、家計貸付管理の盲点とされる相互金融が個人事業者貸付の32.1%を占め、非銀行部門を主導している。相互金融を含む第2金融圏は、銀行より金利が高いが審査基準が低く、脆弱な借主が流入しやすい。
問題は、これにより不良債権が急速に拡大する可能性があることだ。銀行の延滞率は0.6%で管理されているが、貯蓄銀行は2024年末の5.0%から2025年末には5.4%に、相互金融は2.7%から2.9%に拡大した。
貸付規模で見ても、銀行の延滞額は2兆4000億ウォンに留まったが、非銀行部門では8兆9000億ウォンから10兆5000億ウォンに17.9%増加した。金利上昇期には、利子負担が急増し、返済能力の弱い借主を中心に不良リスクが拡大する可能性がある。
このような構造的脆弱性は自営業者の廃業につながっている。昨年、個人事業者貸付を持つ事業所362万のうち、50万7000所（14.0%）が既に廃業している。業種別では、銀行貸付を持つ事業所の廃業率は8.5%であるのに対し、非銀行部門は17.3%と2倍以上高い。
専門家は、現在の自営業者の負債問題が単なる規模拡大を超え、構造的リスク段階に入ったと見ている。銀行規制が強化されるほど、資金需要が非銀行に移動し、高金利負担と延滞増加、廃業拡大という悪循環を生む。自営業の不良が非銀行部門に集中すると、金融リスクが市場全体に広がる可能性がある。
宣用旭中小ベンチャー企業研究院副研究委員は「コロナ19パンデミック以降、小規模事業者の非銀行貸付残高と貸付延滞率が高い水準を維持している」と述べ、「内需回復が支えられない場合、小規模事業者の営業実績が改善される余地が少なく、小規模事業者の貸付健全性が構造的に改善されるのは難しい」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
