グローバルな代替投資運用会社であるヘイピンキャピタルマネジメントは、ソウル事務所を開設し、韓国市場への本格的な進出を図る。国内の年金基金や保険会社などの機関投資家との接点を拡大し、造船・海運分野を中心に韓国内の投資機会を積極的に発掘する方針である。
ヘイピンは1日、ソウルで記者懇談会を開き、ソウル事務所の開設とチェ・シジン韓国代表の任命を正式に発表した。ヘイピンは2009年に英国ロンドンで設立された代替投資運用会社で、私募貸出を中心に流動的信用、プライベートエクイティソリューション、実物資産などを運用している。現在の運用資産（AUM）は約450億ユーロ（約69兆ウォン）で、全世界に13の事務所を持ち、270人以上の社員が勤務している。
リサ・リプスキー ヘイピンパートナーソリューション部門顧客カバレッジ共同総括は、「ヘイピンはすでに数年間、韓国の機関投資家向けの資金を運用してきた」と述べ、「ソウル事務所の開設とチェ・シジン代表の合流により、韓国の顧客により良いサービスを提供できる」と語った。
ヘイピンは韓国を資金調達と投資が同時に行われる重要な市場と見なしている。韓国の年金基金や保険会社などの機関投資家の代替投資需要を狙う一方、国内の造船・海運産業でも投資機会を発掘する計画である。
リプスキー総括は、「韓国は専門性を持つ機関投資家顧客が存在する市場であり、ヘイピンが数年間直接投資を行ってきた市場でもある」と述べ、「世界的な造船能力を持つ韓国の主要造船会社と長期的なパートナーシップを維持している」と説明した。
サムスン生命との戦略的パートナーシップも強調された。サムスン生命はヘイピンの戦略的少数株主として参加している。ヘイピンはサムスン生命との関係が単なる株式投資にとどまらず、投資戦略全般で協力する長期的なパートナーシップであると説明した。
リプスキー総括は、「サムスン生命とのパートナーシップは単なる受動的な株式関係以上のものであり、サムスン生命がヘイピンの投資戦略を直接支援することになる」と述べた。続けて、「サムスン生命と長期的かつ実質的なパートナー関係を維持し、より多くの韓国の機関投資家との関係を拡大する予定である」と付け加えた。
チェ・シジン ヘイピン韓国代表は、「韓国はアジアで機関投資家市場が最も発展した市場の一つである」と述べ、「グローバルチームと緊密に協力し、韓国内の基盤をさらに強化し、国内の機関投資家とより密接にコミュニケーションを図る」と語った。
ヘイピンは韓国事業の拡大過程で、欧州の私募貸出を主要な投資機会として提示した。すでに米国の私募貸出の比率をかなり増やした国内の年金基金や保険会社が欧州への投資先を広げることで、ポートフォリオの分散効果を高めることができると説明している。
カルロス・プラ ヘイピンポートフォリオ運用総括は、「多くの韓国の年金基金や保険会社がすでにかなりの米国の私募貸出比率を保有している」と述べ、「欧州のエクスポージャーを増やすことで、単に同じ資産を地域的に分散するだけでなく、基礎リスクの観点からも意味のある分散投資効果を得ることができる」と語った。
ただし、急速に成長した私募貸出市場のリスクには警戒が必要である。特に米国では最近、私募貸出ファンドへの資金流入が増加する中、一部のファンドが償還圧力を経験している。プラ総括は、「私募貸出資産群が急速に成長したからといってリスクがないわけではない」とし、「競争が激化すれば、欧州を含むどの市場でも審査基準が緩和される可能性がある」と警告した。
ヘイピンはこのようなリスクに対応するため、元本保全と下方リスク管理を投資の原則としている。会社の資料によれば、全体の貸出の90％以上が資本構造上、優先順位にある。投資審査段階では、スポンサーのデューデリジェンスに依存せず、自ら借入企業のファンダメンタルと信用を分析する。投資後には、別途の貸出アフターケア組織を通じて借入企業に問題が発生した場合、構造調整などに直接介入する。
プラ総括は、「欧州で構築したディールソーシングネットワークとセクター別の専門性、資本保全に集中した投資原則を考慮すれば、差別化された機会がある」と述べ、「韓国の機関投資家が必要とする投資分散効果を提供するのに適している」と強調した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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