ソウルの金融機関に掲示された担保貸出の案内文。 [写真=聯合ニュース]
政府の厳しい家計貸出規制の中、申請担保貸出と保険契約貸出が急速に増加している。ソウルの住宅価格の上昇が続き、貸出金利も高水準を維持する中、貸出のハードルが高まると、借り手は保有する金融資産を活用して資金を調達する状況が見られる。貸出総量を抑制する過程でも、家計の資金需要はなかなか減少しないとの指摘がある。
1日、金融界によると、KB国民・新韓・ハナ・ウリ・NH農協など5大銀行の申請担保貸出残高は先月末で4兆4841億ウォンに達した。昨年同時期の3兆9661億ウォンと比べて5180億ウォン（13.1%）増加した。2026年に入ってからだけで4040億ウォン（9.9%）増加している。
申請担保貸出を利用する口座当たりの貸出規模も拡大している。5大銀行の口座当たり平均申請担保貸出残高は先月末で約299万ウォンとなり、昨年同時期（約284万ウォン）より約15万ウォン増加した。
申請担保貸出は、住宅申請通帳に積み立てた資金を担保に受ける預金担保貸出である。通常、申請通帳の納入額の約90〜95%まで借りることができる。一般的な信用貸出とは異なり、預金担保貸出は総負債元利返済比率（DSR）規制の対象外であり、貸出規制が強化されるほど急な資金需要が集中する通路と見なされている。
金融界では、銀行の貸出ハードルが高まる中、借り手が相対的にアクセスしやすい金融資産担保貸出に目を向けると解釈されている。
このような流れは保険業界でも見られる。国会の正務委員会に所属する朴成勲国民の力議員が金融監督院から提出を受けた資料によると、保険契約貸出は5月に7541億ウォン、6月に1兆145億ウォン、7月に6961億ウォンそれぞれ増加した。3ヶ月間の増加額は合計で2兆4647億ウォンに達する。保険契約貸出は保険を解約せずに解約返戻金を担保に資金を借りる方式であり、申請通帳と同様に既存の金融資産を維持しながら流動性を確保できる。
このように金融資産を活用して資金を調達することは、家計の資金需要と負担が依然として続いていることを意味する。特にソウルを中心に住宅価格の上昇が続く中、貸出金利も高水準を維持しており、家計の資金負担はなかなか軽減されていない。韓国不動産院によると、先月28日現在、ソウルのアパートの売買価格は前週比0.09%上昇した。昨年2月の第一週以来、86週連続で上昇している。5大銀行の住宅担保貸出金利の上限もすでに年7%に迫っている。
住宅価格と金利が同時に上昇する状況で、家計の資金需要が持続するため、貸出供給を抑制するだけでは、借り手が他の資金調達手段に移行する可能性が高まる。
これに対し、専門家は貸出供給を抑えるだけでは家計の資金負担を解消することは難しいと指摘する。住宅購入や生活費などの実需が維持される中、一方の貸出を制限すれば、規制を受けにくい別の貸出に需要が移動する可能性があるという。
調動根 明治大学経済学部名誉教授は「家計貸出規制で一方を抑えると、他の貸出に需要が移動するバルーン効果が現れる可能性がある」と述べ、「申請担保貸出と保険契約貸出の増加は、家計の資金余力が縮小し、貸出依存度が高まった結果である」と語った。
1日、金融界によると、KB国民・新韓・ハナ・ウリ・NH農協など5大銀行の申請担保貸出残高は先月末で4兆4841億ウォンに達した。昨年同時期の3兆9661億ウォンと比べて5180億ウォン（13.1%）増加した。2026年に入ってからだけで4040億ウォン（9.9%）増加している。
申請担保貸出を利用する口座当たりの貸出規模も拡大している。5大銀行の口座当たり平均申請担保貸出残高は先月末で約299万ウォンとなり、昨年同時期（約284万ウォン）より約15万ウォン増加した。
申請担保貸出は、住宅申請通帳に積み立てた資金を担保に受ける預金担保貸出である。通常、申請通帳の納入額の約90〜95%まで借りることができる。一般的な信用貸出とは異なり、預金担保貸出は総負債元利返済比率（DSR）規制の対象外であり、貸出規制が強化されるほど急な資金需要が集中する通路と見なされている。
金融界では、銀行の貸出ハードルが高まる中、借り手が相対的にアクセスしやすい金融資産担保貸出に目を向けると解釈されている。
このような流れは保険業界でも見られる。国会の正務委員会に所属する朴成勲国民の力議員が金融監督院から提出を受けた資料によると、保険契約貸出は5月に7541億ウォン、6月に1兆145億ウォン、7月に6961億ウォンそれぞれ増加した。3ヶ月間の増加額は合計で2兆4647億ウォンに達する。保険契約貸出は保険を解約せずに解約返戻金を担保に資金を借りる方式であり、申請通帳と同様に既存の金融資産を維持しながら流動性を確保できる。
このように金融資産を活用して資金を調達することは、家計の資金需要と負担が依然として続いていることを意味する。特にソウルを中心に住宅価格の上昇が続く中、貸出金利も高水準を維持しており、家計の資金負担はなかなか軽減されていない。韓国不動産院によると、先月28日現在、ソウルのアパートの売買価格は前週比0.09%上昇した。昨年2月の第一週以来、86週連続で上昇している。5大銀行の住宅担保貸出金利の上限もすでに年7%に迫っている。
住宅価格と金利が同時に上昇する状況で、家計の資金需要が持続するため、貸出供給を抑制するだけでは、借り手が他の資金調達手段に移行する可能性が高まる。
これに対し、専門家は貸出供給を抑えるだけでは家計の資金負担を解消することは難しいと指摘する。住宅購入や生活費などの実需が維持される中、一方の貸出を制限すれば、規制を受けにくい別の貸出に需要が移動する可能性があるという。
調動根 明治大学経済学部名誉教授は「家計貸出規制で一方を抑えると、他の貸出に需要が移動するバルーン効果が現れる可能性がある」と述べ、「申請担保貸出と保険契約貸出の増加は、家計の資金余力が縮小し、貸出依存度が高まった結果である」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
