未来アセット証券は、LIGディフェンス＆エアロスペースに関して、天弓-IIを中心とした輸出拡大が業績成長を牽引すると予測し、目標株価を112万円に引き上げた。投資意見は「買い」を維持している。
未来アセット証券の研究員である鄭世勲は、「中東の隣国への輸出拡大が見込まれ、東南アジアへの輸出も迅速に可視化されている」と分析した。
さらに、「競争国の生産能力の限界とアメリカの在庫消化に伴い、同社の誘導兵器のヨーロッパ進出も十分に期待できる」とし、「ラインメタルとの協業など、ヨーロッパ進出を着実に準備中であり、今後のヨーロッパ輸出の可視化拡大は株価の再評価要因となる見込み」と付け加えた。
鄭研究員は特に、「第2四半期に停滞していた天弓-IIの売上が下半期に再び増加する見込みである」とし、「今年のアラブ首長国連邦（UAE）における天弓-IIの売上は約5300億ウォンと推定され、2027年にはサウジアラビア、2028年にはイラクの売上が加わり、安定した成長が期待される」と述べた。
その上で、「2025年から2028年の売上高年平均成長率（CAGR）は19.4％、輸出比率は2028年には35.1％まで構造的な上昇を見込んでいる」とし、「輸出比率の拡大により営業利益率（OPM）は2025年の7.4％から2028年には11.8％に達し、グローバル競合企業の水準に到達する見込みである」と評価した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
