人工知能(AI)サーバーの需要が急増する中、高帯域幅メモリ(HBM)の供給不足が来年まで続くと予想されている。供給業者の価格交渉力が高まり、高価なHBM4の比率が拡大することで、2027年のHBM平均販売価格は今年の2倍以上になるとの見通しが示された。
市場調査会社トレンドフォースは29日、来年のHBM混合平均販売価格(ASP)が今年より121%上昇すると予測した。従来の予測よりも価格上昇幅を再度引き上げた。
価格上昇は単に同じ製品の価格が2倍になることを意味するわけではない。HBMの供給自体が不足している中で、相対的に価格が高いHBM4の販売比率が増え、来年下半期からHBM4Eの生産も徐々に拡大することで、全体の製品平均価格が引き上げられる構造である。
供給不足の背景には、HBMと一般DRAMの生産能力の競争がある。AIサーバー用のHBM需要が増加しているが、先端DRAMプロセスとウェハ生産能力は限られている。次世代製品の歩留まりを向上させ、生産量を安定化させるには時間が必要であり、トレンドフォースは2027年まで厳しい供給状況が続くと分析している。
トレンドフォースは、2027年のHBMビット出荷量が前年より50～60%増加しても、需要の増加には追いつかないと予測している。NVIDIAも次世代「ルビン・ウルトラ」で、当初の12段HBM4Eだけでなく、8段HBM4・HBM4Eなど複数の構成を検討している。
HBMの不足はAI半導体の設計方向にも影響を与えている。グラフィック処理装置(GPU)やカスタム半導体(ASIC)企業は、製品ごとに搭載されるHBM容量を減らす方法を検討している。最終需要が弱まったわけではなく、限られたHBM量でより多くのAIチップを生産するための選択である。
特に12段(12-Hi)よりもDRAMチップを少なく積む8段(8-Hi)HBMが代替案として浮上している。8段製品はスタックごとのDRAM使用量とコストを削減できるため、同じHBM生産量でより多くのGPUにメモリを供給できる。トレンドフォースは、来年GPU・ASIC企業が性能と供給量、コストを考慮して8段製品を優先的に検討するだろうと見ている。
ただし、容量当たりの価格はむしろ8段製品の方が高い。HBMはDRAM層数に関係なく、スタックごとにベースダイ1個が必要だからである。ベースダイコストを分けるDRAM容量が少ない8段製品は、12段よりもギガビット(Gb)当たりの価格が約10～20%高くなると予測されている。
結局、HBM搭載量の調整はGPU1個の全体原価負担を一部軽減できるが、HBM価格自体の上昇傾向を抑えることは難しいと見られる。トレンドフォースは供給不足と次世代製品への移行が同時に進行することで、メモリ企業の価格交渉力が2027年も維持されると予測している。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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