15日、金融業界によると、KB国民カードは一部の顧客に対してカードローン金利を従来の年15.90%から今月年11.70%に引き下げて提示した。利用可能限度額も1000万円から1250万円に増加した。NH農協カードも一部の顧客に対してカードローン金利を従来の年13%から年10.4%に引き下げて案内している。
7月の8社の専業カード会社の新規取り扱いカードローンの平均金利は年14.15%で、前月より0.28ポイント上昇した。KB国民カードとNH農協カードが一部顧客に提示した金利はこれよりも低い水準である。ただし、個人の信用度やカード利用実績を反映した優遇金利であるため、全顧客に適用される平均金利とは異なる。
注目すべき点は、カード会社の調達コストが増加している中で、カードローン金利が逆に低下していることである。カード会社は銀行とは異なり、預金などの受け入れ機能がないため、カード債を含む市場性資金調達への依存度が高い。最近、AA+格付けの3年満期の社債金利は年4.5%台中盤まで上昇し、カード会社の調達負担を増加させている。
それでも、カード会社がカードローンの優遇金利を引き下げ、利用限度を増やすのは、家計貸出の総量に余裕が生まれた影響と考えられる。金融当局は、8月13日の不動産対策で、今年の金融業界の家計貸出増加率管理目標を従来の1.5%から3.0%に引き上げた。その後、家計貸出の増加傾向を抑制してきたカード・キャピタル会社にも追加の取り扱い余力が配分された。
カードローンはカード会社の主要な収益源である。別途担保なしで取り扱うことができ、顧客ごとの金利や限度を調整することで、貸付規模を比較的迅速に増やすことができる。これまで総量規制により、カード会社は利用限度を引き下げ、新規取り扱いを減少させてきたため、カードローン残高は6月と7月の2ヶ月連続で減少した。
一方、カードローンの供給が制限される中で、一部の貸付需要が金利の高い現金サービスや決済性リボルビングに移行したとの分析もある。7月末の現金サービス残高は7兆251億ウォンで、3ヶ月連続で増加した。決済性リボルビングの繰越残高も6兆8759億ウォンで、4ヶ月連続で増加している。
カードローンの供給が正常化すれば、借り手が相対的に満期が短く金利が高い現金サービスに依存する現象を一部緩和できる。優良借り手を中心に金利を引き下げることで、カード会社も収益性と健全性を同時に管理できる。
ただし、カード会社間の競争が中低信用者まで広がると、脆弱な借り手の貸付需要を再び刺激する可能性があるとの懸念もある。カードローン残高が急速に増加すれば、延滞率や貸倒費用の上昇につながり、カード会社の健全性の負担が増加する可能性がある。
金融業界関係者は「家計貸出の総量の中で、借り手の信用度別に限度が満たされていない区間を中心にマーケティングを強化している」と述べ、「延滞率を管理するために、高信用者を含む一部の区間で金利を引き下げる方式である」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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