市中銀行と貯蓄銀行の預金金利の差が急速に縮まっている。基準金利と市場金利の上昇に伴い、市中銀行は預金金利を次々と引き上げている一方、先月まで預金確保に努めていた貯蓄銀行は資金運用先が不足し、再び金利を引き下げている。
8日、銀行連合会によると、5大銀行（KB国民・新韓・ハナ・ウリ・NH農協）の1年満期代表定期預金の平均金利は、7日現在で年3.23%と集計された。これは先月15日の年2.91%から0.32%ポイント上昇した。
一方、貯蓄銀行の預金金利は下降傾向にある。貯蓄銀行中央会によると、全国79の貯蓄銀行の1年満期定期預金の平均金利は前日現在で年3.72%と、同期間で0.21%ポイント下落した。先月年4.5%を超えていた一部の高金利商品も現在は年4.00～4.05%の水準に下がった。
このため、主要市中銀行と貯蓄銀行の預金金利差は同期間に1.02%ポイントから0.49%ポイントに半分以下に縮まった。韓国銀行が基準金利を二度引き上げ、本格的な金利上昇期に入ったが、両業種の預金金利は逆方向に動いている。
両業種の金利戦略が食い違う背景には、資金運用の条件の違いがある。市中銀行は市場金利の上昇により銀行債などの市場性調達コストが高まる中、貸出供給に必要な資金を安定的に確保するために定期預金金利を引き上げている。金融当局が家計貸出管理目標を調整したことに加え、包摂的金融と生産的金融の拡大に乗り出し、資金需要も増加している。
一方、貯蓄銀行は貸出総量管理と不動産プロジェクトファイナンス（PF）の不良影響により、積極的な貸出営業に乗り出すことが難しい。高金利を提供して預金を集めても、それを貸出などで運用できなければ、利息負担だけが増える。健全性と収益性の管理が急務の貯蓄銀行にとっては、高金利定期預金を維持する理由が大きくない。
先月、貯蓄銀行が預金金利を急速に引き上げたのも、長期的な預金競争よりも一時的な流動性確保の性格が強かった。必要な資金を確保した貯蓄銀行が追加調達に伴うコスト負担を減らすために再び金利を引き下げ、市中銀行との格差が急速に縮小している。
貯蓄銀行は定期預金金利を引き下げる代わりに、最高年7%台のパーキング口座などの随時入出金式商品を前面に出し、顧客の流出を防いでいる。高金利を掲げて顧客を引き寄せつつ、金利適用の上限や優遇条件を細分化し、実際の調達コストを管理する方式である。
ただし、パーキング口座はいつでも資金が流出する可能性があるため、安定した調達手段として活用するには限界がある。基準金利がさらに上昇し、金融業界の預金競争が激化すれば、貯蓄銀行は預金金利を再び引き上げる負担と調達コストを抑制する課題を同時に抱えることになる。
貯蓄銀行関係者は「確保した資金を運用する場所が多くなく、預金金利を高くするほどコスト負担が増す状況だ」とし、「流動性管理と収益性防御の間でバランスを取ることが当面の最大の課題になるだろう」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
