25日、保険業界によると、三星生命・教保生命・韓華生命などの大手生命保険会社3社の今年上半期末の保険金請求権信託の累積契約金額は8500億ウォンに達した。今年上半期の新規契約金額は2486億ウォンで、昨年の年間契約額に対して54.1%に相当する。
保険金請求権信託は、保険契約者が生前に死亡保険金を受け取る権利を信託会社に委託し、死亡後にあらかじめ定めた条件と時期に従って遺族に支払うように設計された制度である。2024年11月に制度が導入されて以来、生命保険会社を中心に市場が拡大している。
累積契約金額はすぐに保険会社が運用する信託資産や手数料収益を意味するわけではない。被保険者が死亡し、保険金が支払われなければ、実際の資金が信託に入ることはないからである。現在の契約は、保険会社が今後運用できる資産と手数料収益の基盤を事前に確保する意味が大きい。
保険会社にとっては、保険金支払いで終わっていた顧客関係を遺族の資産管理へとつなげることができる点で意義がある。保険会社が自社の保険契約の受託者に選ばれると、死亡保険金を一括で支払う代わりに信託契約に従って管理・運用し、遺族に生活費や教育費などとして分配することができる。
これまで信託市場で存在感が薄かった保険会社には事業拡大の契機となる可能性がある。今年上半期末の保険会社の信託受託額は34兆2100億ウォンで、全体の信託市場1606兆7365億ウォンの中で2.1%にとどまった。銀行45.5%、証券会社23.5%と比較すると大きな差がある。保険会社は保険契約と専属営業組織を持つ強みを前面に出し、保険金請求権信託で差別化できると見ている。
保険業界関係者は「保険会社は信託市場の後発組だが、既存の死亡保険契約を信託に結びつけることができる点が差別化要素である」とし、「退職年金も導入初期には市場規模が小さかったため、保険金請求権信託も制度が定着すれば顧客需要が増える可能性がある」と述べた。
初期市場は三星生命が主導している。三星生命の今月中旬時点での保険金請求権信託の累積契約金額は約8000億ウォンで、1000億ウォン程度と推定される教保生命との差を広げている。三星生命は今年中に累積契約額1兆ウォンを超える目標を掲げている。
三星生命が保有する終身・定期保険契約の死亡保険金は総額60兆ウォンに達する。さらに、専属設計士約4万5000人を通じて既存顧客に信託加入を案内できる点が市場先取りの背景として挙げられる。
競合他社もそれぞれの強みを活かして市場拡大に取り組んでいる。教保生命は国際公認ファイナンシャルプランナー（CFP）や弁護士・税理士・資産運用専門家など約70名で構成された総合資産管理組織を運営している。後発の韓華生命は、保険金請求権信託加入の全過程を非対面で処理できるシステムを業界初めて構築した。
一方、専属営業組織と既存の死亡保険契約基盤が相対的に小さい保険会社は初期市場拡大に苦しんでいる。法人保険代理店（GA）所属の設計士が加入可能性のある顧客を発掘し、保険会社とつなげることができるが、顧客紹介手続きや営業実績の認定、補償基準などが整備されていないため、積極的なチャネルとして活用するのが難しいとの指摘もある。
GA業界関係者は「GA設計士が保険金請求権信託の顧客を保険会社に接続した際、これを営業実績としてどう認定し、補償するかの具体的な基準がない」とし、「市場を拡大するためには関連手続きと内部統制基準を整備する必要がある」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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