興国証券は25日、三星物産について、7月末以降に三星電子や三星生命などの主要系列会社の株価が上昇し、純資産価値（NAV）が拡大したと評価した。これにより、目標株価を従来の45万ウォンから54万ウォンに引き上げた。投資意見は「買い」を維持している。
朴鍾烈（パク・ジョンリョル）興国証券研究員は「7月末を底に、三星電子、三星生命、三星SDI、三星E&Aなど系列会社の株価が上昇した」と述べ、「最近、三星物産の株価も一定程度反発し、業績と株主還元の拡大が株価の再評価につながるだろう」と分析した。
興国証券は、三星物産の第3四半期の連結基準売上高が前年同期比12.4%増の11兆4000億ウォン、営業利益が同期間12.6%増の1兆1000億ウォンになると予測している。さらに、今年の連結基準売上高は前年対比12.7%増の45兆9000億ウォン、営業利益は同期間18.6%増の3兆9000億ウォンになると見込んでいる。
朴研究員は「バイオ部門は1〜4工場の完全稼働と為替上昇効果を背景に好業績を維持するだろう」とし、「今後5工場とアメリカのロックビル工場が段階的に稼働し、外形成長を持続しつつ高い収益性も維持する見込みだ」と分析した。
彼は続けて「今年もバイオが業績成長を主導する中、建設、商社、ファッション、レジャー、飲食など全事業部門の改善により利益創出力はさらに堅固になるだろう」と付け加えた。
建設部門はハイテクP4の仕上げ工事とP5の骨組み工事が本格化し、海外プラントプロジェクトの工程も順調に進むことで収益性が改善されると見込まれている。商社部門はEUの輸入鉄鋼クォータ適用による数量減少で前四半期より業績が鈍化する見通しだ。
ファッション部門は業況改善に伴う定価販売率の上昇で収益性が改善され、レジャー部門はキャリビアンベイの入場者増加により業績が増加する見込みだ。飲食部門も新規事業所の拡大による食材の増加と食材流通の外形成長により業績改善が期待されると説明している。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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