年初に積極的に貸出を増やしていた銀行が、下半期に入ると突然貸出のハードルを上げる『後手の総量管理』が今年も繰り返されている。年間の家計貸出目標を予想より早く消化し、新規受付の中止や限度額の縮小が相次ぎ、実需者の混乱が大きくなっている。
14日、金融業界によると、5大銀行（KB国民・新韓・ハナ・ウリ・NH農協）の9日現在の家計貸出残高（政策性貸出を除く）は総額648兆3607億ウォンで、昨年末（644兆9700億ウォン）より3兆3907億ウォン増加した。これは年間家計貸出増加額目標（約4兆3400億ウォン）に対して78%の水準である。
まだ実行されていない兆単位の貸出申請額を考慮すると、7月に貸出目標をすべて達成する可能性がある。すでに5大銀行のうち3行が目標を超えており、残りの2行も近く目標を超えると予想されているため、8月以降は新規受付自体が中止されるとの見方が出ている。
このような流れは最近数年間繰り返されてきた問題である。昨年は6・27対策により下半期の家計貸出総量増加目標が年初に設定した規模の半分に引き下げられ、7月以降に貸出のハードルが急激に高くなった。2024年にも9月にストレス総負債元利金返済比率（DSR）2段階の施行と連動して貸出販売が制限された。
問題は、このような貸出管理の負担がそのまま実需者に戻ってくることである。すでに住宅売買契約を締結し、残金納入のスケジュールを確定した借り手は、突然の貸出規制により資金調達計画を再編成しなければならない状況に置かれる。契約時には可能だった貸出が、残金納入の時点では止まったり、限度が減少するケースも少なくない。金融当局と銀行の政策変更が予測可能性を低下させ、市場に不確実性を増大させている。
ただし、現在の家計負債の増加傾向を考慮すると、総量管理自体は避けられないという点には大体の合意が形成されている。貸出供給を無理に拡大すれば、家計負債が再び急速に増加し、住宅市場の過熱を刺激する可能性を排除できないからである。結局、論争の核心は総量規制の必要性よりも運用方法にあるとの指摘がある。
市場では、金融当局が予測可能性を確保する方向で制度を補完すべきだと見ている。実需者を保護し、投機需要を抑制できるように、総量規制もより精緻に設計する必要がある。
一部では、貸出実行時点ではなく与信承認時点に総量を一部配分したり、銀行別管理ではなく銀行業界共同管理の物量を運用する方法などが必要だと主張している。無住宅者や既存契約者の残金貸出に総量の一部を配分する方式も、実需者が予期しない被害を受けることを防ぐことができる。
金融業界関係者は「銀行も総量目標を達成しなければならない立場であるため、目標に近づくと貸出供給を急激に減らさざるを得ない構造である」とし、「根本的には総量管理の方法自体をより柔軟に設計する必要がある」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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