法律事務所セジョン（オ・ジョンハン代表弁護士）は、SKハイニックスのアメリカADR（アメリカ預託証券）上場取引に法律顧問として参加し、取引全過程にわたる法律相談を成功裏に実施したと発表した。
今回の取引は、国内上場企業が約20年ぶりに初めてADRを上場した事例であるだけでなく、調達規模も265億ドル（約40兆ウォン）に達し、国内企業史上最大規模のIPOを記録した。また、アメリカ企業を含む全米株式公募市場でも、先月上場したスペースXに次ぐ歴史的な規模の取引となり、国内企業のグローバル資本市場へのアクセスと地位を高める象徴的な事例であり、世界資本市場の歴史において重要なマイルストーンと評価されている。
発行会社を顧問したセジョンは、今回のADR上場に関連して、取引構造やスケジュールの検討、関連法的問題の分析、規制当局への報告および協議、発行会社の法律デューデリジェンス、アメリカ連邦証券取引委員会（SEC）に提出するForm F-1の検討、証券報告書・証券発行報告書および国内公示の検討、引受契約書および預託契約の検討など、幅広い法律相談を行った。
特にADR上場取引は、金融委員会、金融監督院、財政経済部、韓国取引所、韓国預託決済機関など、さまざまな規制当局との協議が必要な複雑な取引であるため、取引過程で発生する可能性のあるさまざまな法的・制度的問題を事前に詳細に検討し、規制当局と緊密に協議することが重要であった。
このため、セジョンは取引初期段階から詳細な法的争点を先取りして特定し、金融委員会や金融監督院などの規制当局との協議および確認手続きを主導的に実施し、証券報告書の内容と提出スケジュールを精緻に調整するなど、取引が円滑に進行できるよう支援した。また、韓国預託決済機関や韓国取引所とも緊密に連絡を取り、ADR発行および上場過程で発生する実務的な問題に対応することで、取引が安定的に完了できるよう助言を提供した。
さらに、今回の取引は国内上場企業のADR上場が20年ぶりに再び推進された事例であるため、セジョンはこの法律相談を通じてADR上場に関連する主要な法的問題を体系的に整理し、さまざまな実務的問題に対する解釈と対応方針を示すことで、今後ADRまたは海外DR上場を推進する企業が参考にできる先例を提供することに寄与した点で意義が大きい。
今回のADR取引を総括したパク・ヨンジン弁護士（研修院35期）は、「今回のSKハイニックスADR上場は、国内上場企業の海外資本市場進出の歴史に新たなマイルストーンを示す記念碑的な事例である」と述べ、「セジョンが発行会社の法律顧問として取引全過程にわたり助言を提供し、成功裏に上場を支援できたことを非常に意義深く思っており、今後もこれまで蓄積してきた資本市場に関する助言経験を基に、企業のグローバル資本市場進出を積極的に支援していく」と語った。
なお、セジョンは昨年もLG電子のインド子会社（LG Electronics India Limited）のインド証券市場上場（IPO）過程において唯一の国内法顧問法律事務所として参加し、公募価格基準で約12兆ウォン規模の超大型取引を成功裏に支援した。
このような能力は国内外で認められ、世界的な法律事務所評価機関であるChambers & Partnersの資本市場分野における国内法律事務所評価で2019年から2026年まで8年連続で1等級（Band1）に選ばれ、グローバル法律専門誌IFLRが毎年選定する法律事務所評価では2006年から2026年まで21年連続で1位グループ（Tier 1）に選ばれた。
法律事務所セジョンは1983年に設立された韓国を代表する大手法律事務所の一つで、M&A、金融、訴訟、税務、知的財産権、労働など多様な法律分野で約700名の専門家が企業および個人顧客に最適化された法律サービスを提供している。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
