カード会社は加盟店手数料率の引き下げと調達・貸倒費用の負担により、収益性の確保に苦しんでいる。カード利用額が増加しても、決済から得られる収益を増やすことが難しく、資金調達や不良債権管理にかかる費用も負担となっている。さらに、ネイバーペイ、カカオペイ、トスなどの外部プラットフォームが消費者との接点を広げ、決済の主導権を巡る競争が激化している。
9日、金融業界によると、カード業界の収益性を圧迫する要因として、加盟店手数料率の引き下げが挙げられる。昨年2月、零細・中小加盟店のクレジットカード優遇手数料率は年商区分ごとに0.05～0.10ポイント引き下げられた。今年下半期には、全体の95.7%のクレジットカード加盟店に優遇手数料率が適用されている。
手数料収益の回復も遅れている。今年上半期、8つの専業カード会社の加盟店手数料収益は3兆9613億ウォンで、前年同期比5.01%増加したが、2024年上半期の4兆734億ウォンには及ばなかった。
費用負担も続いている。カード会社は銀行とは異なり、預金を受け入れることができないため、貸金専門金融会社債の発行などで資金を調達している。低金利で発行した債券をより高い金利で借り換えると、利息費用が増加する。借り手の返済能力が低下すると、不良債権に備えて積み立てる引当金などの貸倒費用も増加し、利益を圧迫する。
決済事業では外部プラットフォームとの競争が課題として浮上している。韓国銀行によると、今年上半期の簡易決済サービスが全体の実物カード未提示決済に占める割合は52.6%であった。簡易決済サービスの利用額のうち、フィンテック企業の割合は72.0%、カード会社の自社サービスの割合は28.0%と集計された。
消費者が好むプラットフォームにカードを登録して決済する方式が広がる中、カード会社は顧客と直接接触する接点を確保することが難しくなっている。カード決済を通じての手数料収益は維持されても、顧客の流入や決済体験を主導する役割はプラットフォームが担う構造である。カード会社は自社アプリの利用を増やし、顧客関係を維持するための競争を続けなければならない。
貸出部門では収益確保と健全性管理を両立させる必要がある。今年上半期のカードローン収益は2兆6136億ウォンで、前年同期比1.41%減少した。金融監督院によると、6月末の専業カード会社の総債権延滞率は1.54%で、昨年末より0.02ポイント上昇した。
金融当局の包摂的金融拡大の方針の下で、中低信用者への貸出供給も増加している。今年第3四半期、8つのカード会社の民間中金利貸出の取り扱い額は2兆4517億ウォンで、前年同期比14%増加した。貸出を拡大することで利息収益を確保しつつ、借り手の返済能力を見極めて不良リスクを管理する状況である。
カード業界関係者は「簡易決済市場で奪われた主導権を取り戻すと同時に、貸出部門の収益性も改善しなければならない課題を抱えている」とし、「決済プラットフォームの競争力を高め、収益源を多様化できなければ、ビッグテックとの競争でカード会社の立場がさらに狭まる可能性がある」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
