9日、国際金融センターによるとシカゴ商品取引所（CME）フェドウォッチは12月の金利引き上げの可能性を78%と示した。
連邦準備制度の主要関係者によるタカ派的な発言も続いている。メリー・デイリーサンフランシスコ連邦準備銀行総裁は最近、インフレが依然として高水準であるため、追加金利引き上げが必要であるとの立場を示した。アルベルト・ムサレムセントルイス連邦準備銀行総裁も物価を下げることが重要であると強調した。ジョン・ウィリアムズニューヨーク連邦準備銀行総裁もインフレが過度に高い水準であると評価した。
今後の金融政策の方向性を見極める重要な変数はアメリカの物価指標である。10日に発表される10月の消費者物価指数（CPI）に市場の関心が集まっている。市場では10月のCPI上昇率が前年同月比で3.9%と、前月（3.7%）よりも高くなると予想されている。ただし、前月比の上昇率は0.3%で、前月（0.6%）よりも鈍化すると見込まれている。コアCPIも前年同月比での上昇率は2.8%と高くなるが、前月比の上昇率は0.2%と低下すると推定されている。
物価の動向に応じて12月の金利引き上げ予測が変わる可能性もあるとの見方が出ている。ブルームバーグエコノミクスは10月のCPIを含む今後発表される主要経済指標が予想よりも不振であれば、連邦準備制度が12月の基準金利を据え置く可能性もあると予測している。
アメリカの金融政策の不確実性は国内金融市場にも負担要因となる。アメリカの金利引き上げの可能性が高まると、ドル高とグローバルな資金の流れの変化につながる可能性がある。特に市場金利の変動性が拡大する場合、銀行債など金融機関の資金調達コストや貸出金利にも影響を及ぼす可能性があるため、国内金融機関の対応にも注目が集まる。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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