5日（現地時間）にニューヨーク証券取引所(NYSE)で、ダウ・ジョーンズ30産業平均指数は前日比1833.06ポイント（3.44%）下落し、5万1523.06で取引を終えた。スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)500指数は334.89ポイント（4.36%）下落し7353.73、ナスダック総合指数は1421.52ポイント（5.52%）急落し2万4315で取引を終えた。
ヤフーファイナンスによると、この日のダウ指数の下落幅は1896年に指数算出が開始されて以来、中間選挙後の二日目として最大を記録した。S&P500指数も約100年間の関連統計の中で最も大きな下落幅となった。両指数は、昨年4月にドナルド・トランプ米大統領が相互関税を発表して以来、最大の下落幅を記録した。
前日、民主党の上下両院掌握のニュースに急騰したニューヨーク証券市場は、1日で上昇分を全て返還した。ダウ指数は3%上昇し、1982年以来中間選挙翌日として最大の上昇率を記録したが、この日はデータセンター建設制限などAI産業に対する規制強化の可能性が投資心理を圧迫した。
ウォール・ストリート・ジャーナル(WSJ)によると、この日のナスダック市場の時価総額は約2兆5000億ドル減少し、過去最大規模を記録した。アップルやエヌビディアなどアメリカの主要技術企業7社を指す「マグニフィセント7」（M7）の時価総額も約1兆ドル消失した。
ヤフーファイナンスは、S&P500指数に組み込まれている企業の時価総額が約3兆ドル減少し、半導体企業の時価総額の減少規模は1兆5000億ドルを超えたと報じた。
特に半導体株に売り圧力が集中した。フィラデルフィア半導体指数は12%急落し、2020年3月以来の最大下落幅を記録した。エヌビディアは9.26%、AMDは17.3%、ブロードコムは10.43%急落した。マイクロンやサンディスク、ウェスタンデジタルなどメモリ・ストレージ関連株も二桁の下落率を記録した。
AI供給網全体にも衝撃が広がった。クラウドサービス企業ネビウスは二桁の下落率を記録し、コアウィーブも約10%下落した。データセンター関連のネットワーク・光通信企業や電力設備業者も同様に下落した。
ナスダック総合指数は先月6日に記録した史上最高値から約12%下落し、技術的調整局面に入った。ナスダック100指数もこの日6.4%急落し、2020年3月以来最悪の一日を迎えた。両指数とも昨年4月以来初めて200日移動平均線の下で取引を終えた。
特にアメリカでデータセンター建設計画が最も多いテキサス州では、民主党所属のジーナ・イノホサ州知事当選者が新規データセンター事業の承認を引き続き中止すべきとの立場を示し、投資家の懸念を高めた。
AI企業の膨大な負債と投資収益性に対する疑念も下落を助長した。データセンター建設が遅れると、半導体とメモリの需要が予想より遅れて発生し、関連企業の業績見通しにも影響が出る可能性がある。
マイク・オルーク・ジョンストレーディングの首席市場戦略家は「AIインフラ企業、特に半導体とメモリ企業はS&P500企業の利益成長を牽引する重要な原動力である」とし、「予想される政策変更により、来年の企業業績見通しをもはや信頼できなくなった」と指摘した。
さらにレバレッジ投資の清算が重なり、下落幅が拡大した。半導体指数の日次収益率を3倍で追随する「ディレクシオン・デイリー半導体ブル3X ETF」は、1日で39%急落した。
マイク・ベル・RBCブルーベイ資産運用の市場戦略責任者は「特にレバレッジが活用された状況で市場の流れが投資家に不利に働くと、極端な売り圧力が現れる可能性がある」とし、「市場が下落するため、投資家が株を売る状況も発生する」と説明した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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