ベトナム中央銀行は、商業銀行に対して預金金利の引き下げを要求し、企業の融資金利の負担を軽減する措置を講じた。金利引き下げの指示に従わない銀行には、融資の増加限度を縮小するなどの不利益が予告されており、主要な国営商業銀行も年末までに融資金利を最大2%ポイント引き下げる方針を示した。
19日（現地時間）、現地メディアのVnExpressによると、ベトナム中央銀行（SBV）は前日、金融機関に送付した指示で、満期6ヶ月以上の預金商品の公示金利を最低0.5%ポイント引き下げるよう要求した。また、生産・経営活動や政府が優先支援する分野に適用される融資金利も年率1.5〜2%ポイント引き下げるよう指示した。
中央銀行は、銀行間の預金金利引き上げ競争が金融市場の不安を引き起こす可能性があると判断した。実際、4月末以降、一部の銀行の最高公示預金金利は年率7.6〜7.8%まで上昇した。優遇金利は別途の高額預金条件なしで年率8.5〜9.5%に達していることが明らかになった。
金利引き下げを拒否すれば融資限度縮小…国営銀行も参加
ベトナム中央銀行は、金利引き下げ要求に従わない金融機関に対して、融資の増加限度を再検討すると警告した。今年残りの融資限度を調整したり、来年度の増加目標を引き下げたり、より高い健全性基準を適用する可能性がある。
主要銀行も融資金利の引き下げに乗り出した。グエン・タイン・ドゥンビエトコム銀行会長は、17日に中小企業発展法案に関する国会討論で、年末までに融資金利を最低2%ポイント引き下げると述べた。
BIDV銀行も18日に年率最大2%ポイント引き下げるプログラムを発表した。このプログラムは、15日から施行されており、ベトナムドン表示の短期融資の中で政府が優先支援する産業や分野に重点を置いて適用される。
銀行業界の金利引き下げの動きは、企業の資金調達負担が増大している状況で生まれた。ベトナム中央銀行によると、8月の平均融資金利は年率10.7%で、前月より0.2%ポイント上昇した。1年前の融資金利と比較すると約3%ポイント高い水準である。
中小企業の資金難解消が課題…担保中心の融資慣行改善が求められる
ベトナム政府は金利引き下げとともに、中小企業の金融アクセスを高める方策も推進している。ビエトコム銀行によると、ベトナム全体の企業の約98%が中小企業であるが、これらが占める融資残高は全体の約20%にとどまっている。ドゥン会長は、支援対象を無分別に拡大するのではなく、成長可能性が高く、大企業の供給網に参加できる中小企業に政策資源を集中させる必要があると説明した。
国会では、担保中心の既存の融資審査方式を改善すべきだとの意見も出ている。チャン・タイン・モン国会議長は、17日に中小企業の不透明な財務諸表と脆弱な経営能力が銀行融資を困難にしていると指摘した。
彼は、企業のキャッシュフローや取引資料、納品契約などを活用して返済能力を評価する方式に転換すべきだと強調した。担保資産が不足していても、実際の事業成果と返済能力に基づいて資金を供給できるように制度を具体化する必要があるという趣旨である。
ただし、中央銀行は融資拡大の過程で不良リスクを高めてはならないという立場である。金融機関に対して融資審査基準を緩和せず、不良債権や流動性リスク、特定の企業や事業への融資集中を徹底的に管理するよう指示した。
一方、ベトナム銀行業界の金利引き下げが本格化する中、企業の金融コストを低下させる政策と銀行の健全性を維持する課題が同時に浮上している。特に中小企業の財務情報不足と担保依存度が依然として融資の障害とされているため、金利引き下げとともにキャッシュフロー中心の信用評価体系を整備することが重要な課題として残っている。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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