金融監督院は、新設の私募運用会社の最高経営者（CEO）に対し、内部統制の強化を求め、投資家の利益を侵害する違法行為に対しては市場からの積極的な排除など厳格に対応することを警告した。
金融監督院は、金融投資協会と共に、2日にソウル・汝矣島の金融監督院で新設の私募運用会社CEOを対象とした説明会を開催した。この日のイベントには、ソ・ジェワン金融監督院金融投資副院長、金融投資検査3局長、金融投資協会関係者、新設の私募運用会社CEOなど170名以上が参加した。
金融監督院が新設の私募運用会社に対して内部統制の強化を求めるのは、最近私募運用会社の数が急増している一方で、多くの会社が小規模な人員で運営されているため、法規違反の可能性が高まっているとの判断からである。
私募運用会社は、2021年末の273社から2022年末には356社、2023年末には389社、2024年末には414社、昨年末には430社に増加した。4年間で157社、約58%の増加である。
一方、昨年の時点で私募運用会社の平均従業員数は14.4名にとどまった。金融監督院は、小規模な人員で運営される会社の特性上、業務の未熟や法規理解不足から規定違反が発生したり、投資家保護体制が不十分になる可能性があると見ている。
ソ・ジェワン副院長はこの日の冒頭発言で、「これまで制裁事例などについて継続的に案内してきたにもかかわらず、類似の違法行為が続いている」と述べ、「これは内部統制の最高責任者であるCEOの関心が不足していることに起因すると見るほかない」と語った。
特に最近、責任構造が施行されたことで、CEOの内部統制責任が一層強化されたため、経営陣が直接内部統制体制を見直し、整備する必要があると強調した。
ソ副院長は、「投資家の利益を侵害したり、資本市場の秩序を損なう違法行為には断固として対応する」とし、「積極的な市場からの排除などを通じて厳格に責任を問う」と述べた。
金融監督院はこの日の説明会で、実際の検査過程で発見された主要な法規違反事例も公開した。代表的な事例として、ある運用会社の従業員がファンドに組み入れる予定の転換社債や交換社債などの外部に公開されていない情報を利用し、自身の家族法人が収益証券を取得するようにしたことが、職務情報利用禁止規定に違反した事例として指摘された。
投資家や販売者の要請に応じてファンドを設定・運用した事例も紹介された。投資家が他のファンドに投資する商品を作るように要請したり、販売者が海外特別目的法人（SPV）への貸付債権に投資するファンドを要求した後、運用会社がそれに従った事例である。資本市場法は、投資家や販売者の命令・指示・要請に応じてファンドを運用する行為を制限している。
コンプライアンス監視人を任命しなかったり、コンプライアンス監視人がファンドの資産価値評価や運用指示書作成などの資産運用業務を直接行った事例も発見された。コンプライアンス監視人の成果給と評価基準を会社の財務成果とは別に設定しなかった事例も含まれている。
従業員が自分名義ではなく他人名義の口座を利用して上場株式を売買し、その取引履歴や口座開設の事実を会社に報告しなかった事例も主要な違反事例として挙げられた。
金融投資協会は、私募運用会社のコンプライアンス監視人養成過程や内部統制・リスク管理の深化過程、リスク管理責任者教育、バックオフィス実務過程など関連教育プログラムを拡充する計画である。
金融監督院は今後もCEO説明会やコンプライアンス監視人ワークショップを通じて私募運用会社と継続的にコミュニケーションを取り、投資アクセスの拡大と生産的資金供給という私募運用会社の本来の役割を支援する方針である。
* この記事はAIによって翻訳されました。
