[強準永 韓国外国語大学教授/国際戦略学]
人工知能（AI）時代の大変革の中で、韓国と台湾は世界の半導体供給網を牽引する双頭馬車である。両国はグローバルITエコシステムの中核として国際的な地位を享受しているが、同時に激しい主導権争いを繰り広げるライバルでもある。特にアメリカが自国中心の半導体供給網の再編を進める中、韓国と台湾はそれぞれ「メモリー強国」と「ファウンドリー強国」という異なる座標で同時に試練に直面している。
韓国と台湾にとって、半導体産業は単なる経済問題を超え、安全保障や外交の重要な変数として浮上している。特に米中の戦略競争と技術覇権競争の激化は、もともと不安定な地域の安全保障秩序に影響を及ぼさざるを得ない。激化する米中競争と急変するAI半導体のパラダイムの中で、韓国と台湾が「ゼロサム」方式の競争を避ける戦略的協力の余地があるのかについての議論が出ているのもこのためである。
実際、韓国と台湾の半導体産業は発展過程や競争力の構造が明確に異なる。
韓国の最大の強みは、DRAMやNANDフラッシュ、そしてAI演算の必需品として位置づけられた高帯域幅メモリ（HBM）市場で圧倒的な技術優位を維持していることである。大胆な設備投資と大量生産能力において最強の実行力を誇るサムスン電子とSKハイニックスという巨大総合半導体企業（IDM）は、長年にわたって蓄積した微細プロセス技術を基にメモリ市場で独自の地位を維持してきた。特にHBMは、エヌビディアなどのグローバルAI半導体企業の供給網に深く組み込まれ、新たな成長エンジンとして位置づけられている。
しかし、明確な弱点も存在する。メモリ半導体に過度に偏った構造は、景気変動に極めて脆弱な構造的問題を抱えている。ファウンドリー（委託生産）分野でも市場支配者である台湾のTSMCとの格差を縮めるのに苦労している。ファブレスと呼ばれるシステム半導体設計分野の市場占有率も1%前後と微々たるものである。さらに、素材・部品・設備の海外依存度、特にオランダのASMLの極紫外線（EUV）装置の確保競争においても構造的脆弱性を抱えており、産業全体の雇用波及効果が限られているという制約もある。
一方、台湾の最大の強みは、TSMCを中心としたファウンドリー部門の超格差競争力である。TSMCは、世界の先端プロセスファウンドリー市場の半分以上を占め、アップルやエヌビディアなどの世界最大のファブレス企業からの信頼をほぼ独占している。もう一つのファウンドリー企業であるUMCもあり、メディアテックなどのファブレス、ASEなどの後工程パッケージングに至るクラスターは、顧客に特化した製造インフラを独占的に提供している。完全に分業化されたエコシステムの構築は、景気変動に影響されない安定した収益構造と高いプレミアムバリュエーションの認識につながる。
しかし、メモリ半導体の自給率が低く、外部調達に依存せざるを得ないため、産業がTSMC一社に過度に偏った構造的脆弱性を抱えている。何よりも深刻なリスクは、地政学的要因である。両岸関係の軍事的緊張は、台湾の半導体産業全体を脅かす常時的リスクである。半導体の盾論、すなわち「シリコンシールド」は、グローバルなビッグテック企業に対して台湾単一供給網依存の不安定性を増幅させる。アメリカ・日本・ヨーロッパなどに先端生産施設を分散配置する戦略も、台湾内の生産比率縮小と「シリコンシールド」の効力弱化の逆説的な作用をもたらすこともある。
このような中、中国の半導体の台頭は加速している。アメリカが対中輸出規制を強化するほど、中国は「科学技術自立」に命をかけている。これは、習近平政権が半導体分野などを国家戦略産業化し、「科学技術社会主義国家」を建設するという中国の夢（中國夢）とつながっている。特に上海証券取引所に上場しているメモリ企業のCXMT（長鑫存儲技術）は、政府の補助金を背景にDRAM市場で急速にシェアを拡大しており、ファウンドリー企業のSMIC（中芯國際）も先端プロセス技術の確保に国家的資源を総動員している。
もちろん、中国は依然として最先端の微細プロセスやEUV装置の確保において限界が明確であるが、CXMTはすでにDDR4を市場価格の半分程度で供給し、古いDRAM市場に参入するなど、汎用半導体や成熟プロセス分野では価格競争力を前面に出してグローバル市場を侵食している。HP・デル・アスース・エイサーなどのグローバルメーカーが品質テストと協力を検討しているというニュースは、需要側の信頼度が形成されていることを意味する。ここに中国政府の政治的意志と資源投入の持続可能性は、中国の半導体の台頭が予想以上に早く進む可能性を排除できない。
これは韓国と台湾の両方に中長期的に非常に実質的な脅威である。韓国と台湾の半導体産業は相互補完的な協力を進める余地が存在する。ご存知の通り、AI革命を主導する半導体のパラダイムは「単品製造」からAI演算のための核心演算装置であるGPUのようなロジック半導体とGPUを運用する超高速HBMを一つのパッケージにまとめ、最終製品の生産に先端パッケージング（CoWoSなど）技術が結合された「異種集積（Heterogeneous Integration）」に変わっている。
この点で、韓国と台湾はもはや鋭い対立だけを続ける構造的交差点に達した。台湾のTSMCがいかに優れた2ナノ、3ナノのファウンドリープロセス能力を持っていても、韓国の最先端HBMメモリが円滑に供給されなければ、最先端AIチップの生産は滞ることは避けられない。逆に韓国も世界最高のHBMを製造するとしても、TSMCのエコシステムおよび最先端パッケージングラインとスムーズに連携しなければ、AI市場での主導権を失うリスクもそれだけ大きくなる。
すでに市場では、韓国のメモリメーカーと台湾のTSMCが次世代HBM3EおよびHBM4の開発と先端パッケージングプロセスで技術協力を模索する実用的な姿も見られる。激変するAI時代において、半導体戦争は単一の国家や単一の企業の力だけでは勝利できない。韓国の「メモリー超格差」と台湾の「ファウンドリー・エコシステムパワー」が結びつけば、互いのアキレス腱を補完する最強のパートナーとなることができる。相互の優位技術を活用してグローバルな標準化やバリューチェーンの融合も促進でき、地政学的供給網リスクの分散も協力の対象となる。
今必要なのは、韓国と台湾が「誰が相手を超えるか」を争うチキンゲームから脱却し、「どのように共に未来市場を主導するか」を考えることである。競争者でありながら同時に相互依存的な「ウィンウィン」関係を構築し、AI半導体エコシステムの差別的主導権を守る戦略的共存の知恵が必要な理由である。
強準永 筆者の主な経歴
* この記事はAIによって翻訳されました。
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