サムスン証券は、ロボティズについて、中国を中心にアクチュエーターの売上が急成長しており、データ事業や新製品の発売も本格化する見込みであるとし、目標株価を従来の32万ウォンから35万ウォンに9.4%引き上げた。投資意見は「買い」を維持している。
サムスン証券の研究員であるソ・ジヒョン氏は、「前四半期に発生した従業員の業績報酬用の自己株式交付による一時的な費用が消滅し、2四半期の営業利益が黒字に転換した」と述べ、「中国を含む主要地域で売上が成長し、新製品とデータ事業も本格化するだろう」と語った。
ロボティズの2四半期の売上高は154億ウォンで、前年同期比95%増加し、営業利益は20億ウォンを記録し黒字に転換した。前1四半期には、従業員の業績報酬用の自己株式交付に伴う118億ウォンの営業費用が反映され、営業赤字を記録したが、その費用が消滅し、収益性が正常化した。アクチュエーター部門の営業利益率は22.5%と高い水準を維持している。
特に、中国向けの売上成長が顕著であった。上半期の中国売上は22億ウォンで、前年同期比180%増加した。ヒューマノイドだけでなく、リーダーアームやデクストラスハンドなど、さまざまな応用先と顧客群へのアクチュエーター供給が拡大した影響である。
下半期には、データ事業と新製品の発売が成長の原動力になると見込まれている。データファクトリーで蓄積した6000以上のエピソードを基に、ビッグテック向けの高マージンデータ売上が本格化する見込みである。また、ヒューマノイド「AIサピエンス」と「ダイナミックセルQ」の発売を控えており、初期受注の確保が短期的な株価の重要な変数になると予想されている。
ソ研究員は、「ウズベキスタンの生産法人やデータファクトリーなど、先行的なインフラ投資の成果が2027年初頭から可視化されるだろう」と述べ、「ウズベキスタンの新工場の増設効果が完全に反映される2028年を本格的な利益創出元年と見なす」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
