ニューヨーク市場は中東情勢の不確実性と主要国の長期国債金利の急騰の影響で3日連続で下落した。半導体株も利益確定の売りが出て弱含みとなり、19日の国内市場も下落スタートが予想される。ただし、最近の金利上昇による調整圧力は前日の米国市場にかなり反映されているため、取引中に下落幅を縮小する動きが見られるか注目される。
18日（現地時間）、ニューヨーク証券取引所（NYSE）でダウ・ジョーンズ30種平均株価は前日比116.38ポイント（0.22%）下落し、53343.40で取引を終えた。スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）500指数は53.30ポイント（0.69%）下落し7691.76、テクノロジー株中心のナスダック指数は355.20ポイント（1.33%）下落し26289.71で取引を終えた。
米国とイランの交渉の不確実性が続く中、国際原油価格が上昇し、インフレ懸念が再浮上した。ドナルド・トランプ米大統領はイランとの現在進行中または予定されている交渉・対話がないと明言した一方、イラン側は米国が約束を履行するまでホルムズ海峡を再開放しないと警告した。
国債金利も市場を圧迫した。米国の10年物国債金利は4.70%台、30年物金利は取引中に5.33%まで上昇し、2007年以来の最高値を記録した。主要国の財政赤字拡大とビッグテックの人工知能（AI）投資拡大に伴う社債発行の増加が長期債供給の負担を増し、金利上昇が続いた。
半導体株も利益確定の売りが殺到した。フィラデルフィア半導体指数は4.98%下落し、マイクロン（-7.06%）、サンディスク（-8.89%）、ウェスタンデジタル（-7.43%）など主要半導体株が一斉に急落した。SKハイニックスの米国株預託証券（ADR）も9.20%下落した。
国内市場も米国の半導体株の弱さと主要国の金利上昇の影響で下落スタートが予想される。
19日、ネクストレード（NXT）プレマーケットでは午前8時23分時点で、サムスン電子が4.8%、SKハイニックスが5.7%下落している。SKスカイア（-6.6%）、サムスン電気（-4.8%）など主要半導体・技術株も弱含みを示している。
証券業界は長期金利の上昇と半導体株の調整により短期的な変動性が拡大する可能性があるが、7月の暴落時のような異常な需給悪化が再現される可能性は低いと見ている。最近のコスピのバリュエーション負担が大幅に低下したため、金利上昇による追加の下落圧力も限られるとの分析がある。
キム・ジヨンキウム証券研究員は「主要国の長期金利上昇と米国の半導体株の弱さ、コスピ200の夜間先物の急落の影響で国内市場は下落スタートするだろう」とし、「ただし、金利による市場調整圧力は前日の急落を通じてかなり反映されているため、取引中に下落幅を回復する動きを見せるだろう」と述べた。
続けて「単一銘柄のレバレッジ取引の取引高比率が7月の30%台から現在は5%台未満に減少し、VKOSPIも80〜90ポイント台から50ポイント台に低下するなど、当時よりも変動性の絶対水準が低下した」とし、「現在のコスピの先行PERが5.6倍前後でバリュエーション負担が大きくないため、追加の暴落よりも金利上昇に伴う短期的な変動性の拡大に備えることが適切である」と付け加えた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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