来週、単一銘柄のレバレッジ上場投資信託（ETF）の発売を控え、金融監督院は消費者被害の可能性を警告し、関連モニタリングと内部統制の強化を予告した。
19日、金融監督院によると、金融監督院は前日、イ・チャンジン院長の主宰で第2回消費者リスク対応協議会を開き、最近の金融消費者のリスク要因と対応策について議論した。
金融監督院は最近、国内株式市場の急騰と急落の過程で個人投資家の資金がレバレッジETFに大量に流入したことを主要なリスク要因として指摘した。特に、27日に国内市場に単一銘柄のレバレッジETFが発売される予定であり、特定銘柄への集中による変動性の拡大の可能性を懸念している。
市場では最近、個人投資家による三星電子などの大型テクノロジー株の集中購入とともに、関連するレバレッジETFの取引が急増している状況に注目している。実際、主要なレバレッジ・インバースETFの売買回転率は一般株式よりも大幅に高い水準である。
金融監督院は協議会で、レバレッジ・インバースETF投資時に発生する可能性のある負の複利効果やリバランスの重要性、海外の事例などを点検した。短期的な方向性が合致しても、変動性が大きくなる場合、長期的な収益率が期待とは異なる可能性があることも投資リスク要因として挙げられた。
これにより、金融監督院はレバレッジ・インバースETFの運用状況や乖離率、売買動向などを集中モニタリングし、投資者への注意事項の配布や運用業界のマーケティング点検に乗り出すことにした。
特に、単一銘柄のレバレッジ・インバースETF投資者は、基本預託金1000万円を預け入れ、金融投資協会の教育システムで一般・深化教育をそれぞれ1時間ずつ受講する必要があることも再度強調された。金融機関に対しては、商品名や広告の過程で「単一銘柄」および「レバレッジ・インバース」のリスクを明確に告知するよう指示した。
証券会社の海外株式マーケティング競争に対する警告も発表された。金融監督院は最近、一部の証券会社が海外株式イベントや広告を攻撃的に進める過程で、消費者保護装置や事前影響分析が不十分であったと指摘した。このため、KPIに消費者保護指標を拡大反映し、イベント・広告関連の内部統制と事前モニタリングを強化するよう促す方針である。
また、株式市場の変動性を利用したフィンフルーエンサーや類似投資顧問業者の違法行為に対しても厳格に対応する方針を明らかにした。金融監督院は現在、24時間稼働中のAI基盤のフィンフルーエンサー監視システムを通じて、不公正取引や違法金融広告をリアルタイムで取り締まっていると説明した。
最近、金融当局はETFや海外株式マーケティング過程での消費者被害の懸念が高まる中、広告・営業行為の点検水準を引き上げている。金融監督院のETF広告制度改善の方針に基づき、金融投資協会は来る7月から主要資産運用会社のYouTube ETF広告動画に対する常時モニタリングを開始する予定である。最近急成長したETF市場で、YouTube・フィンフルーエンサーを中心に誇張・誤認広告の論争が広がっていることに対する後続措置と見られる。
イ院長は「株式市場の変動性が続く状況」とし、「金融会社が過度な借金投資・レバレッジ投資を助長する行為や、一部のフィンフルーエンサーによる資本市場の混乱行為に対しても高いレベルの警戒心を持って対応する」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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