SK証券は19日、LGについて子会社の業績改善と追加の株主還元への期待感が有効であるとし、目標株価を従来の11万円から14万円に引き上げた。投資意見は「買い」を維持した。
最関順SK証券研究員は「第1四半期にはLG化学の赤字と賃貸収益の減少の影響で連結業績が不振だったが、年間ベースでは主要子会社の利益改善により業績回復が可能と見込まれる」と述べ、「今年の連結営業利益は前年対比65.5%増の1兆5000億ウォン程度に改善されるだろう」と語った。
続けて「LG電子の純利益増加とLG化学の黒字転換による持分法利益の拡大が業績改善の鍵である」とし、「配当性向64.9%と安定した配当政策により、配当所得分離課税の対象となる点も投資魅力である」と述べた。
さらに「保有する自社株2%を今年上半期内に消却する予定であり、第1四半期時点で1兆3000億ウォン規模の現金性資産を保有しているため、追加の株主還元への期待感も有効である」とし、「自社株消却後に保有現金の活用方法が具体化すれば、追加の再評価の可能性がある」と説明した。
最研究員は「LG AI研究所が政府の独自ファウンデーションモデルプロジェクトを通じて競争力を確認した点も中長期的な期待要因である」とし、「現在の株価純資産倍率（PBR）は0.6倍程度に過ぎず、バリュエーションの魅力と下方安定性を同時に備えている」と見込んだ。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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