キョボ証券は29日、SKハイニックスについて2029年までの人工知能（AI）投資主体の多様化により高い成長性が期待されるとして、投資意見を「買い」とし、目標株価を400万ウォンに維持した。
チョ・ボヨンキョボ証券リサーチセンター研究員は、SKハイニックスについて「メモリスーパーサイクルの長期化と利益成長の可視性の拡大、HBM4（高帯域幅メモリ）の供給拡大、汎用DRAM価格の上昇が伴い、収益性が改善されている」とし、「2029年まで長期的な利益成長サイクルが続くと予想される」と述べた。
SKハイニックスは前日、第三四半期の業績発表を通じて、連結基準の売上高が前年同期比328%増の104兆6000億ウォン、営業利益が632%増の83兆3000億ウォンを記録したと発表した。市場コンセンサスを上回る業績で、営業利益率は79.7%で前四半期比3.4%ポイント上昇し、過去最高の業績を記録した。
チョ研究員は、第四四半期もM15Xの早期稼働拡大とDRAMの歩留まり改善による出荷量の増加、HBM4の売上拡大が同時に反映され、高い成果を記録すると予想した。第四四半期の売上予想は前年同期比285%増の126兆2000億ウォン、営業利益は427%増の101兆1000億ウォンと示した。
チョ研究員は買い意見維持について「供給者優位市場への転換に伴う価格決定力の強化により、価格と収益性を同時に守る構造に変わっている」とし、「過去に比べて業績の変動性が縮小すると予想され、株主還元の強化に伴うバリュエーションの再評価も期待される」と説明した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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