28日(現地時間)のロイター通信などによると、MSは2027会計年度第1四半期(7～9月)の売上高が前年同期比19%増の922億7900万ドル(約124兆円)に達したと発表した。これはロンドン証券取引所グループ(LSEG)が集計したウォール街の予想906億9000万ドルを上回る水準である。
同期間の営業利益は459億1500万ドルで21%増、純利益は366億2900万ドルで32%増加した。1株当たり利益(EPS)は4.92ドルで、市場予想の4.73ドルを上回った。オープンAIへの投資による評価益2億700万ドルを除いた調整EPSも4.89ドルを記録した。
今回の業績は、AI需要の拡大に伴うクラウド事業の成長が牽引した。
MSのクラウド全体の売上は前年同期比30%増の639億ドルを記録した。特に、主要クラウドプラットフォームであるAzureの売上は48%急増し、331億7000万ドルに達し、市場調査会社ビジブルアルファが集計した予想の328億4000万ドルを超えた。
MSは先月からAzureの売上を増加率だけでなく、実際の金額でも公開し始めた。これにより、アマゾンウェブサービス(AWS)やグーグルクラウドなどの競合他社との業績比較が一層明確になったとの評価がある。
今後の売上として認識される商業用契約残高(RPO)も6770億ドルで、前年同期比73%急増した。企業のAI・クラウドサービス需要が持続していることを示す指標である。
MSの核心事業部門であるエージェント・インフラ部門の売上は前年同期比25%増の768億ドルを記録した。マイクロソフト365(M365)クラウドの売上も企業向けと個人向けの両方で17%増加した。
一方、デバイス・消費者部門の売上は155億ドルで3%減少した。検索・広告売上は12%増加したが、Xboxコンテンツ・サービス売上は2%、Windowsオペレーティングシステム(OEM)・デバイス売上は22%それぞれ減少した。
市場では、特にAIインフラへの投資拡大にもかかわらず、MSのキャッシュ創出能力が改善された点に注目している。
今回の四半期の資本支出(CapEx)は452億ドルで、前年同期の349億ドルから増加したが、会社が示した予想の500億ドルには達しなかった。
ロイター通信によると、ジョナサン・ニールソンMS投資家関係(IR)担当副社長は、外部業者の設備供給が予想より遅れたため、資本支出が予想を下回ったと説明し、既存の投資計画には変更がないと述べた。
一方、フリーキャッシュフロー(FCF)は186億ドルで、ビジブルアルファが集計した市場予想の85億4000万ドルの2倍を超えた。ロイターは、アルファベットやメタなどが巨額のAI投資でキャッシュフローに圧力を受けている状況と対照的であると評価した。
ジェシー・コーエン・インベスティングドットコム首席アナリストは、「今回のMSの第1四半期の業績は、この規模の企業から出る最もクリーンな結果に近い」とし、「メタやアルファベットの業績がAI投資の負担に対する懸念を再燃させる中、MSは正反対の事例を示した」と評価した。
続けて、クラウド需要が依然として供給を上回り、巨額の受注残高が確保されており、AI投資の成果が売上と利益に反映され始めていると分析した。
サティア・ナデラMS会長兼最高経営責任者(CEO)は、「私たちはすべての領域で顧客により優れた能力と選択肢、制御力、コスト効率を提供している」とし、「革新がすべての産業で導入拡大につながり、実質的な成果を生み出している」と強調した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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