第4四半期の銀行貸出基準が厳格化…住宅ローン需要は増加の見込み

企業・家計の信用リスクが同時に上昇

ソウル市内のある主要銀行の貸出窓口の様子。2026年8月26日[ユナヒョン記者、[e-mail]]

今年第4四半期、銀行は企業と家計に対する貸出審査を全般的に強化する見込みである。企業と家計の債務返済能力への懸念が高まる中、住宅関連の貸出需要は着実に増加すると予想されている。

26日、韓国銀行が発表した『金融機関貸出行動調査結果』によると、今年第4四半期の国内銀行の総合貸出態度指数の予想値は-11であった。前の第3四半期（-20）よりは上昇したが、依然としてマイナスを維持している。

貸出態度指数がマイナスである場合、貸出審査を強化すると回答した金融機関が、緩和すると回答した機関よりも多いことを意味する。指数が上昇したことは、貸出審査強化の傾向がやや緩和されたことを示している。

借主別に見ると、大企業の貸出態度指数は第3四半期の0から第4四半期には-8に低下した。中小企業は-19で前四半期と同じであった。対外不確実性が続く中、企業の与信健全性が悪化し、銀行が貸出に対して保守的な態度を示すと分析されている。

家計貸出は住宅関連貸出と一般貸出の動向が相反している。住宅担保貸出や転居資金貸出を含む住宅関連貸出態度指数は、第3四半期の-17から第4四半期には0に上昇した。一方、信用貸出などの一般貸出は-28から-8に上昇したが、強化傾向は続く見込みである。

韓国銀行は、昨年8月13日に発表された不動産市場安定策に基づき、実需目的の住宅関連資金が別途管理され、家計貸出の増加率管理目標が上方修正されたことにより、銀行の貸出余力が確保された影響だと説明している。

銀行は企業と家計の信用リスクが共に高まると見込んでいる。第4四半期の国内銀行の総合信用リスク指数は29で、前四半期（26）より上昇した。

大企業の信用リスク指数は3から6に、家計は19から28に上昇した。中小企業は33から31にわずかに低下したが、依然として高い水準を維持している。

実際、企業貸出の延滞率は上昇している。国内銀行の企業貸出延滞率は、昨年3月と6月にそれぞれ0.68%であったが、8月には0.86%に上昇した。特に中小企業の延滞率は同期間に0.81%から1.00%に上昇した。家計もまた、脆弱な借主の債務返済能力の低下が信用リスクを高める要因として指摘されている。

貸出需要は家計を中心に増加する見込みである。第4四半期の住宅関連貸出需要指数は14で前四半期と同じであり、一般貸出は17から3に低下した。大企業の貸出需要指数は8から3に、中小企業は6から0に低下した。

大企業は対外不確実性に備えた流動性確保や社債金利の上昇などにより、貸出需要がわずかに増加すると予想されている。信用格付けAA-の社債3年物金利は年初の3.46%から9月末には4.70%に上昇した。

非銀行金融機関も貸出審査を強化する見込みである。第4四半期の貸出態度指数は、相互貯蓄銀行が-10、相互金融組合が-31、生命保険会社が-3となった。信用カード会社は0で中立的な水準を示した。

非銀行の貸出需要は業種によって差が見られる。貯蓄銀行と生命保険会社は企業の運転資金と家計の生活資金を中心に需要が増加する一方、相互金融と信用カード会社は金利上昇や株式投資需要の減少などの影響で減少する見込みである。



* この記事はAIによって翻訳されました。

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