同じ国内市場復帰口座（RIA）であっても、どの証券会社に口座を持つかによって株主権利の行使方法が異なることが明らかになった。RIA口座から海外株式の公開買付を直接申請できるところもあれば、他の口座に株式を移動させなければならないところもある。
21日、金融投資業界によると、主要証券会社5社のRIA口座を確認した結果、公開買付と株式買付請求権の処理方法がそれぞれ異なることが分かった。
ある証券会社では、RIA口座内で海外株式の公開買付と株式買付請求権の行使が両方可能であり、一般の海外株式口座に移動することなく権利を行使できるようにしている。一方、別の証券会社では、RIA口座内での直接的な権利行使が制限されており、一般の海外株式口座に株式を移動させる必要がある。また、他の証券会社も商品説明書で公開買付と株式買付請求権の口座内申請を制限していた。
口座移動の手続きも異なっていた。一部の証券会社では、新株引受権証書が発生すると、一般委託口座に自動的に出庫される。一方、他の証券会社では、自動出庫がすべての会社に適用される義務ではないと説明している。
海外株式の配当でも違いが確認された。ある証券会社では、RIA口座で海外株式の配当を現金のみで受け取ることができるようにしている。運営している。現金と株式のいずれかを選択できる銘柄であっても、RIAでは株式配当を選択できないことを意味する。
ただし、株式配当を希望する投資家は、既存の海外株式を一般口座に移動して配当を受けた後、再びRIAに入庫することができる。この過程で税制上の優遇措置に問題はないと説明している。
海外株式の有償募集については、制度上共通の制限に近い。複数の証券会社は、RIA口座に現金を追加で入金できないため、外貨納入が必要な海外株式の有償募集を口座内で行うことができないと回答している。代わりに、権利証書を一般委託口座に移動させて募集する方法を案内している。
権利行使後の再入庫の可否についても区別が必要である。ある証券会社は、既存の海外株式を一般口座に移動して権利行使を終えた後、RIAに再入庫できると説明している。一方、別の証券会社は、自動出庫された新株引受権証書を行使して新たに取得した株式はRIAに再入庫できないと述べている。
証券会社の説明を総合すると、RIAの現金入金制限など基本的な運営原則は共通して適用されるが、公開買付と株式買付請求権の口座内処理の有無、権利証書の出庫方法、選択型配当の処理などは会社ごとに異なる。特に公開買付と株式買付請求権は行使期限が定められているため、口座移動が必要な投資者は事前確認が重要である。
業界関係者は、「RIA口座の現金入金と国内株式の出入庫制限など基本的な運営原則以外は、ガイドラインの範囲内で証券会社ごとに権利行使の処理方法を異なる運営が可能である」と説明した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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