20日（現地時間）、ブルームバーグ通信によると、スコット・ルーブナーシタデル証券株式・デリバティブ戦略責任者は、ニューヨークで開催された「グローバル金融市場未来コンファレンス」において、来月3日の米中間選挙後にAI関連株が再び強気になると予測した。
ルーブナーは「皆が中間選挙をリスク要因が解消される重要な分岐点と見ている」と述べ、「特にその時点からAI関連株が市場を上回る高い収益率を記録する可能性がある」と語った。
彼は、投資家が中間選挙に伴う政策の不確実性が解消されるのを待っていると説明した。最近、半導体関連株は大幅に調整を受けたが、個人投資家は先週、半導体・ネオクラウド・メモリ関連株を過去16週間で最大規模で購入したと伝えた。一方、機関投資家は借入を利用した投資規模を減少させていることが明らかになった。
一方、マイケル・ハートネットバンク・オブ・アメリカ（BofA）投資戦略家も、16日の報告書で高金利とインフレ、米中間選挙を巡る不確実性から、今後3～4週間はリスク資産回避の心理が続くと予測した。
ハートネットは「実質金利が3%に達する状況を考慮すると、今後3～4週間はリスク資産に対して保守的な姿勢を維持する」とし、技術株への投資比率を拡大しないと述べた。
バブル論
一方、シタデル創業者ケン・グリフィンは同イベントで、現在のAI市場にバブルが形成されている可能性が非常に高いと診断した。
グリフィンは投資家が現在「ほぼ確実に」AIバブルにいるとし、「米国企業がAIモデルから価値を創出する能力は非常に不均等に現れている」と指摘した。続けて「米国のすべての企業がアンソロピックやオープンAIから受け取った請求書を見ながら『よし、これでこの投資で生産性をどう高めるか考えなければならない』と言っているだろう」と説明した。
AIインフラに膨大な資金が投入されているが、実際の生産性向上と収益創出に結びつけるのは依然として困難であると述べた。
ただし、グリフィンはAI技術の長期的な成長可能性については肯定的に評価した。彼は「経済の根本的な変化は一般的にバブルと結びついて現れる」とし、「このようなバブルはしばしば巨大な技術的変化と同時に現れる」と述べた。続けて過去のドットコムバブルに言及し、「バブルが崩壊した後も生き残る企業は、その後数十年間市場をリードする企業になる」と強調した。
一方、この日のニューヨーク市場の取引終了後、米サーバー製造業者スーパーマイクロコンピュータが市場予想を大きく上回るガイダンスを発表し、AI関連株が時間外取引で反発した。
スーパーマイクロの株価は最大15%急騰し、デル・テクノロジーズやヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）もそれぞれ5%超上昇した。「AIのリーダー株」であるエヌビディアも2%以上上昇した。イーロン・マスクが率いるスペースXの業績好調も投資家心理の回復に寄与した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
