住宅を購入した職業人A氏は、残金を準備するために銀行に住宅担保貸付を申請したが、必要な金額を借りることができなかった。保有資金を加えても5000万ウォンが不足し、結局P2P業者から年利10%で追加貸付を受けた。A氏は「金利は確かに銀行の住宅担保貸付より高いが、残金の期限が迫っているため、他の選択肢がなかった」と述べた。
銀行で住宅購入資金を十分に借りられなかった借り手たちは、資金不足を補うためにオンライン投資連携金融業（P2P）に目を向けている。住宅担保貸付の限度が減少し、銀行の貸付が縮小する中で、信用貸付などの追加借入を通じて資金を集める『ヨンゴル』が非銀行圏にまで広がっている。
14日、P2Pセンターによると、先月末時点で国内46のP2P業者の全貸付残高は2兆3597億ウォンに達した。前月の2兆2671億ウォンから926億ウォン（4.1%）増加した。関連統計を集計し始めた2021年6月以来の最大値であり、今年1月（1兆7400億ウォン）より35.6%増加した。
住宅を購入しようとする借り手たちは、銀行の貸付だけでは必要な資金を賄うことが難しくなり、追加調達の手段を探している。住宅担保貸付で確保できる金額が制限され、信用貸付の限度も年収以内に制約されているため、保有資金と銀行貸付を合わせても購入資金や残金が不足する場合、P2Pなどに目を向けることになる。
実際、オンラインコミュニティなどでは、銀行で準備できなかった残金をP2P貸付や貸金業者の貸付で補う方法が共有されている。銀行で借りられる資金を最大限確保した後、非銀行圏で追加でお金を借りて不足分を埋めようとする動きが見られる。
P2P市場では特に個人信用貸付の増加が顕著である。昨年1月1740億ウォンだった個人信用貸付残高は、先月6874億ウォンに達し、約4倍に増加した。8ヶ月で5134億ウォン増加したことになる。全P2P貸付に占める割合も同期間に10%から29%に上昇した。
金融界では、銀行やカード会社などで必要な資金を調達できなかった借り手の需要がP2Pに移行したと見ている。住宅資金の不足を補う需要だけでなく、生活資金や急な資金が必要な中低信用者の追加借入需要も流入しているとの分析である。
昨年6月27日の貸付規制を契機に、銀行の信用貸付限度が年収以内に制限され、急な資金調達の役割を果たしてきたカードローンの限度も減少したため、借り手の資金調達選択肢が狭まった。銀行を中心に貸付のハードルが高くなる中で、相対的に規制の影響が少ないP2Pなどが追加資金調達の手段として浮上する『バルーン効果』が見られる。
金融界では、家計貸付規制が続く限り、非銀行圏への需要の集中が当分続くと予想している。
問題は、資金を集めるほど利息負担が増すことである。P2P貸付金利は商品や借り手の信用度などによって異なる。年利10%で1億ウォンを追加貸付を受けると、毎月負担しなければならない利息は約83万ウォン（満期一括返済基準）に達する。既存の住宅担保貸付や信用貸付の利息に追加借入コストが加わり、住宅購入後も相当な返済負担を抱えることになる。
複数の金融機関から貸付を受けた多重債務者は、追加貸付で当面の資金不足を解決しても、元利金の返済能力が弱まる可能性がある。住宅購入資金を調達することに集中すると、生活費や既存の貸付返済に必要な余裕資金が減少することもある。
金融界の関係者は「銀行の貸付規制が強化される中で、相対的に規制が緩いP2Pなどが資金調達の手段として浮上している」とし、「規制によって最も影響を受けるのは中低信用者であり、彼らが貸付の崖に直面しないよう、綿密なモニタリングと政府の積極的な支援策が必要だ」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
