26日、保険業界によると、三星生命・韓華生命・教保生命の今年1～5月累積収入保険料基準の合算市場占有率は48.7%と集計された。昨年同時期より2.9%ポイント減少した。2月の累積基準と比較しても0.4%ポイントの減少である。
収入保険料は保険会社が保険契約者から受け取った保険料の総額であり、保険会社の外形規模を示す代表的な指標である。ビッグ3の年間合算占有率は2022年以降、昨年まで50%を超えていたが、今年に入って50%のラインを下回り、年間占有率50%の維持も不透明になった。
会社別の動向は異なっている。三星生命の今年1～5月の占有率は20.8%で、昨年同時期より0.5%ポイント上昇した。韓華生命は1.5%ポイント減少し14.5%、教保生命は2.0%ポイント減少し13.4%を記録した。韓華生命と教保生命の下落幅が三星生命の上昇幅を上回り、ビッグ3の合算占有率が50%を下回った。
業界ではIFRS17導入以降、変わった商品販売戦略が収入保険料の占有率にも影響を与えたと見ている。過去には保険料納入額が大きい貯蓄性保険や年金保険、高額終身保険を多く販売することで収入保険料と市場占有率を迅速に増加させることができた。しかし、IFRS17体制では未来の利益を示す保険契約マージン（CSM）と資本効率性の重要性が増している。
そのため、生命保険会社は貯蓄性保険よりも健康保険などの保障性保険の販売に重きを置いている。貯蓄性保険は納入保険料が大きく外形拡大には有利だが、貯蓄・積立性が強く、相対的に収益性と資本効率性が低い。保障性保険は1件あたりの保険料が相対的に小さく収入保険料の増加効果は限られるが、長期的には高いCSMを確保できる。
商品と販売チャネルの競争が激化する中、事業費も増加している。三星生命の今年上半期の事業費は2兆8612億ウォンで、昨年同時期より13.9%増加した。韓華生命は2兆4386億ウォンで9.0%、教保生命は1兆2738億ウォンで1.7%増加した。三星生命の販売促進費は同期間に27.1%増加した。
保険業界関係者は「過去には保険料規模が大きい貯蓄性保険や高額終身保険を多く販売することで外形を拡大できたが、IFRS17以降は単に保険料を多く受け取るのではなく、長期的な収益性と資本効率性を考慮して商品を販売している」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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