18日、金融界によると、政府は今年の金融機関における家計貸出の増加率管理目標を従来の1.5%から3%に引き上げ、年間の増加許可規模を約30兆円から60兆円に拡大した。金融当局は増加した余力を金融機関ごとの管理実績などを反映して配分する計画だが、2金融機関では追加限度を受けても実際の貸出に結びつけるのは容易ではないとの反応が見られる。
相互金融機関は集団貸出に関しては改善の兆しがある。金融当局が移住資金・中途金・残金貸出など住宅供給関連の貸出を別途管理することにしたため、集団貸出の取り扱い余地が広がったからである。
しかし、一般の住宅担保貸出や信用貸出をすぐに増やすのは難しいとの見方が業界にはある。新村金庫や信用協同組合など一部の相互金融機関はすでに既存の家計貸出管理目標を超えているため、集団貸出を除いた貸出営業を正常化する余力は大きくない。集団貸出も相対的に金利が低い銀行と事業所受注競争を繰り広げなければならず、取り扱い許可が実際の供給拡大につながるかは不透明である。
貸出拡大を支える資金基盤も弱まっている。昨年6月末の相互金融機関の預金残高は903兆415億円で、昨年末より27兆8198億円減少した。関連統計を作成し始めた1993年以降、半期ベースで預金残高が減少したのは初めてである。預金や積立金への資金流入が減少すると、流動性管理のために貸出などの資産拡大にも慎重にならざるを得ない。
貯蓄銀行も追加限度を完全に活用するのは難しいとの評価がある。市場金利の上昇により預金や積立金の金利を引き上げて預金を確保する必要がある上、既存の不動産プロジェクトファイナンス（PF）の不良整理や引当金の積立負担も続いている。
調達コストが上昇したため、貸出金利を一方的に引き上げることも難しい。法定最高金利の制約がある上、主な顧客層である中低信用者の返済能力も考慮しなければならないからである。貸出を増やしても十分な収益性を確保するのは容易ではなく、貯蓄銀行が攻撃的な家計貸出営業に乗り出すのは難しいと業界では説明している。
カード業界も総量拡大の実感効果は大きくないと見ている。金融当局は全体の家計貸出総量目標を引き上げたが、カードローンなど信用貸出に関しては慎重な管理方針を続けることにしたためである。9社のカード会社のカードローン残高は、昨年5月末に43兆2534億円で過去最大を記録した。
結局、今回の総量拡大が金融界全体の貸出営業拡大につながるのは難しい見込みである。銀行は住宅担保貸出や集団貸出など実需貸出を中心に追加余力を活用できるが、2金融機関は預金減少や調達コスト、健全性の負担など独自の制約から実際の供給拡大幅が相対的に制限される可能性が高いとの見方が業界にはある。
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