NH投資証券は18日、現代海上について、保険利益と投資利益が共に改善し、資産・負債デュレーションギャップもプラスに転換されるなど、基礎体力が改善されているとし、目標株価を従来の4万6000ウォンから5万5000ウォンに引き上げた。投資意見は「買い」を維持した。
正俊燮NH投資証券研究員は「現代海上は保険利益と投資利益の両方が改善傾向を示している」と述べ、「第2四半期のデュレーションギャップもプラスの0.7年に転換された」と明らかにした。
続けて「第2四半期の当期純利益は3918億ウォンで、前年同期比58.2%増加した」とし、「計理仮定変更に伴う損失契約費用の900億ウォンの一時的要因を除いても良好な実績である」と説明した。
また「自動車保険は第2四半期の合算比率が100%以下に低下し、投資利益も997億ウォンで良好だった」とし、「実際の差のマイナス幅も明確に縮小した」と述べた。
配当再開の可能性も肯定的に評価した。正研究員は「金利上昇と良好な利益、準備金管理のおかげで配当可能利益は-6600億ウォン程度に改善された」とし、「市場の状況と制度改善の有無を考慮する必要があるが、2027年から配当再開が可能であると予想する」と述べた。
さらに「下半期から管理給与と今後治療費8週ルールの施行効果が現れる予定であり、バルーン効果が大きくない場合、年間合算1500億〜2000億ウォンの追加損失額改善効果が見込まれる」と展望した。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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