12日、韓国取引所によると、午前11時8分時点で日進電機は前日比1万円（16.18%）上昇し、7万1800ウォンで取引されている。取引中には一時7万4400ウォンまで上昇するなど、強気を示している。
前日、日進電機は今年第2四半期の営業利益が720億ウォンで、前年同期比91.4%増加したと公示した。同期間の売上高は6374億ウォンで21.9%増加した。売上高と営業利益はともに第2四半期の基準で過去最高の規模である。
中電機部門の売上は2065億ウォンで、前年同期比57%増加し、営業利益は533億ウォンで142%増加した。アメリカ向け売上の比率が拡大したことにより、中電機部門の利益率は25.8%まで上昇した。第2四半期の中電機部門の受注残高は12億9000万ドルで、そのうち北米の比率は77%である。
電線部門の第2四半期の売上は4303億ウォンで、前年同期比10%増加し、営業利益は189億ウォンで83%増加した。上半期の超高圧変圧器の売上は2518億ウォンで、北米の比率は約40%である。
上半期の基準でも過去最高の業績を記録した。日進電機の今年上半期の売上高は1兆1435億ウォン、営業利益は1227億ウォンと集計された。
証券業界では、日進電機の業績改善が下半期にも続くと予測している。ただし、目標株価の調整方向は分かれている。
未来資産証券はこの日、日進電機の目標株価を既存の9万5000ウォンから11万4000ウォンに20.0%引き上げた。投資意見は「買い」を維持した。
キム・テヒョン未来資産証券研究員は「アメリカ向け売上の比率拡大に伴う追加的な利益率改善を見込んでいる」と述べ、「通常、受注から売上認識まで約3年を要する製品特性を考慮すると、現在受注した2029年の量が本格的に出荷されるまで、北米向け売上の比率は持続的に拡大するだろう」と語った。
生産能力拡大に対する懸念も一部和らいだとの評価がある。日進電機は別途の増設なしに生産ラインを生産能力に対して追加稼働させ、第2四半期の売上を増加させた。今年上半期の生産ライン稼働率は108%を記録した。キム研究員は「資本的支出（Capex）の負担なしに既存の生産能力を活用して追加売上を確保できる点で、収益性の面でもポジティブな要因である」と評価した。
一方、NH投資証券は投資意見を「買い」と維持しつつも、目標株価を既存の11万8000ウォンから10万8000ウォンに8.5%引き下げた。業績見通し自体を否定的に見ているわけではなく、金利上昇に伴う自己資本コストの上昇分を反映したとの説明である。
イ・ミンジェNH投資証券研究員は「下半期にも北米比率拡大に伴う追加的な収益性改善が続く見込み」とし、「北米以外の地域プロジェクトの収益性も良好で、国内で進行中の3大メガプロジェクトの恩恵も続くと予想される」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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