K-ビューティーの成長軸が変化…中国から北米・欧州へ

アモーレ、海外営業利益99%急増…米国・欧州成長牽引

LG生活健康、北米売上47%増加で中国売上を初めて上回る

米国・欧州のオンラインオフライン攻略加速…中国事業は効率化

[グラフィック=アジュ経済]

アモーレパシフィックとLG生活健康の海外成長軸が中国から北米・欧州へと急速に移行している。中国の消費不振と免税市場の停滞に苦しんでいた両社は、アマゾンなどのオンラインチャネルで認知度を高めたブランドをセフォラ・コストコなどのオフライン流通網に拡大し、業績反発の足がかりを築いた。中国と免税店に依存していたK-ビューティー大手の成長戦略が、西洋を中心としたダブルブランド・ダイチャンネル体制に変わりつつある。
 
2日、業界によるとアモーレパシフィックグループは今年第2四半期の連結基準で売上1兆2543億ウォン、営業利益1228億ウォンを記録した。昨年同期間比でそれぞれ14.6%、53.3%増加した。主力系列会社であるアモーレパシフィックも売上が17%、営業利益が59%増加し、グループの業績改善を牽引した。業績反発の中心には海外事業がある。アモーレパシフィックグループの第2四半期の海外売上は5516億ウォンで、前年同期比28%増加した。海外営業利益は360億ウォンから718億ウォンに99%跳ね上がった。
 
地域別では、米国と欧州、日本が成長を主導した。ラネージュとコスアルエックスが北米スキンケア市場で地位を広げる中、エストラやイリユン、ミジャンセンなどの後発ブランドも成長の列に加わった。6月に開催されたアマゾンプライムデーでは、アモーレパシフィックグループの米国売上は昨年のイベントより20%、欧州売上は22%増加し、過去最高を記録した。ラネージュのリップグロウバームとリップスリーピングマスクは、米国アマゾンのリップバーム部門で1位と2位にランクインした。コスアルエックスやイリユン、エストラ、ミジャンセンの製品も主要カテゴリーの上位を占めた。エストラとイリユンの欧州売上は前年対比164%増加した。
 
アモーレパシフィックはオンラインで顧客接点を広げたブランドを現地のオフライン流通網に拡大している。ダーマブランドのエストラは、今年2月にセフォラ欧州オンラインモールに先行して入店し、フランス、ドイツ、イタリア、スペインなどの欧州19カ国約860店舗のセフォラで販売網を広げた。エストラの代表製品であるアトバリア365クリームは、2025年2月に米国に進出した後、セフォラのモイスチャライザー部門で上位5位に入った。コスアルエックスもアモーレパシフィックの西洋事業拡大を支えている。アモーレパシフィックは2023年にコスアルエックスの株式を追加取得し、子会社に組み入れた。北米と欧州などでデジタル流通網を持つコスアルエックスをラネージュ・エストラ・イリユンと共に運営し、西洋ブランドポートフォリオを広げている。
 
日本でもチャネルとブランドを多様化している。コスアルエックスはキューテンジャパンの割引イベント「メガ割」で過去最高の売上を記録し、ラネージュとミジャンセンも現地のオンライン・オフライン接点を拡大した。一方、中華圏の売上は流通チャネルの効率化などの影響で減少した。アモーレパシフィックは中国で無理に規模を拡大するのではなく、店舗と取引構造を整備して収益性を高めることに重きを置いている。
 

 

LG生活健康の子会社ダークレムショップが、7月13～15日（現地時間）に米国ラスベガスで開催された北米最大のビューティー見本市コスモプロフに参加した。[写真=LG生活健康]

ドクターグルートを前面に出したLG生活健康…北米オフライン攻略

 
LG生活健康も北米を中心に海外事業ポートフォリオを再編した効果が現れている。今年第2四半期の売上は1兆6574億ウォンで3.3%増加し、営業利益は1028億ウォンで87.5%増加した。当期純利益は776億ウォンで101%増加した。海外売上は5845億ウォンで12.6%増加し、全体売上の35%を占めた。特に北米売上が2058億ウォンで47.3%増加し、中国売上（1760億ウォン）を初めて上回った。中国と免税チャネルに依存していた海外事業の中心軸が北米に移動したと観測される。
 
LG生活健康は昨年末にイ・ソンジュ代表を任命した後、成長可能性の高いブランドと流通チャネルへの投資を集中している。中国と免税店中心のラグジュアリー化粧品事業は収益性改善に注力しつつ、ドクターグルートやユシモル、CNP、フィジオゲルなど機能性の明確なブランドを北米・日本・東南アジア市場で育てる戦略である。北米事業の先頭にはドクターグルートがいる。ドクターグルートは2023年11月に北米オンライン市場に進出し、アマゾンやティックトックで認知度を高め、コストコで販売網を拡大した。今年3月には米国セフォラオンラインモールに入店し、6月には主要店舗90か所に別途ディスプレイを設置して現地需要を確認した。
 
今月からは米国全域の400以上のセフォラオフライン店舗でシャンプーやコンディショナー、頭皮セラムなど18製品を販売する。北米コストコ600以上の店舗に加え、プレミアムビューティー専門店まで流通網を広げ、オンライン中心だった北米事業をオフラインに拡大する。オンラインでも成果が続いている。6月のアマゾンプライムデーではドクターグルートとユシモルの売上が前年よりそれぞれ45.9%、54.3%増加した。CNPやザ・フェイスショップ、フィジオゲルの製品も主要カテゴリーの上位に入った。LG生活健康は頭皮管理や歯のホワイトニング、肌バリア改善など、消費者が効果を理解しやすい製品を中心に北米ブランドポートフォリオを拡大している。
 
ビューティー事業も回復傾向を示している。LG生活健康の第2四半期ビューティー部門の売上は8184億ウォンで3.9%増加し、営業利益は444億ウォンを記録し黒字に転換した。ドクターグルートやユシモル、ドミナス、VDL、ヒンスなどが国内外のオンライン・オフラインチャネルで成長し、業績改善を牽引した。過去にはトフを中心とした中国ラグジュアリー化粧品事業が利益を担っていたが、最近ではブランドや地域、販売チャネルを分散する方向で事業構造が変わっている。LG生活健康は北米でドクターグルートとユシモルを育成する一方、米国化粧品ブランドダークレムショップの再整備にも着手した。先月、米国ラスベガスで開催されたコスモプロフではダークレムショップのリブランディング製品を公開し、現地バイヤーとの接点を広げた。
 

北米・欧州に広がるKビューティーの領域

 
両社の変化はKビューティーの輸出市場の多様化とも関連している。食品医薬品安全処によると、今年上半期の国内化粧品輸出額は前年同期比27.3%増の700億ドルで、過去上半期最大を記録した。国別では米国が144億4900万ドルで全体輸出の20.7%を占め、最大市場となった。中国は100億600万ドル、日本は58億2000万ドルで続いた。ポーランド、イギリス、オランダも輸出上位10カ国に含まれ、欧州市場の存在感が増している。

米国が最大の単一市場として定着し、欧州主要国への輸出対象が広がる流れは、アモーレパシフィックとLG生活健康が北米・欧州事業を拡大する背景となっている。中国と免税店に集中していた国内大手化粧品企業の海外戦略も、地域やブランド、流通チャネルを多様化する方向に変わっている。
 
業界ではK-ビューティーの成長舞台が現地のオフライン流通網に拡大し、北米・欧州市場の成長が一層加速すると見込まれている。権ウジョン教保証券研究員は「米国を含むグローバル市場でK-ビューティーのブランドのオフラインチャネル進出が急速に拡大している」とし、「オフライン浸透の拡大は既存の顧客層とは異なる新規消費者を獲得でき、購入意向が高い消費者が集まるため、購入転換率も高い」と評価している。
 

アモーレパシフィック ラネージュ リップスリーピングマスク [写真=アモーレパシフィック]

 



* この記事はAIによって翻訳されました。

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