韓国投資証券は15日、GSリテイルについて、コンビニエンスストアとホームショッピング事業の好調により業績改善が進むとし、目標株価を従来の3万円から3万3000円に10%引き上げた。投資判断は「買い」を維持した。
韓国投資証券の研究員、キム・ミョンジュ氏は「期待以上にコンビニエンスストアとホームショッピング業界の状況が良好である」と述べ、「市場の需給環境が急変する中、流通企業の株価も大きな変動を見せているが、バリュエーションの下落可能性がなく、業績改善が明確なGSリテイルは市場内で防御株として注目されるだろう」と語った。
GSリテイルの第2四半期の連結売上高は3兆1628億ウォン、営業利益は1011億ウォンに達し、前年同期比でそれぞれ6.1%、19.7%の増加が見込まれている。営業利益は市場の期待値に合致すると予想されている。
業績改善は全事業部門で均等に進むと分析されている。コンビニ事業部は既存店売上が5.0～5.5%成長し、営業利益は687億ウォンで前年同期比16.5%の増加が見込まれている。キム研究員は「競合他社と同様にGSリテイルも今年は減価償却費の負担が大きく減少する」とし、「この効果とともに好天候などのおかげで、コンビニ事業部の営業利益率は前年同期比で0.3ポイント改善される」と説明した。
スーパーマーケットとホームショッピング事業も業績改善に寄与すると見込まれている。スーパーマーケット事業部は既存店の成長に伴い営業利益が85億ウォンで前年同期比58.2%の増加、ホームショッピングは高マージンの商品販売の好調により営業利益271億ウォンで7.5%の増加が見込まれている。
コンビニ業界も徐々に安定すると評価されている。ホームプラスの破産とコンビニ店舗数の減少傾向の緩和により、来年のコンビニチャネルの市場シェアは今年の水準を維持すると予想されている。GSリテイルも第1四半期に続き第2四半期にも店舗数がわずかに増加したと把握されている。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
