メタのクラウド事業進出のニュースにより、アメリカの半導体株が急落し、韓国の株式市場も半導体を中心に弱含みで始まる見込みである。ただし、最近半導体に集中していた資金が電力機器、防衛、バイオなどに分散される循環買いが続いているため、指数全体の下落幅は制限されるとの予測も出ている。
韓国取引所によると、前日1日のコスピは前取引日より173.07ポイント(2.04%)下落し8303.41で取引を終えた。この日は115.02ポイント(1.36%)上昇し8591.50で始まり、途中8620.15まで上昇したが、その後下落に転じ、一時8143.33まで下落するなど、極端な変動を見せた。朝方発表された6月の輸出が市場の期待を上回ったにもかかわらず、半導体を中心に利益確定の売りが殺到し、上昇分を全て返した。
前夜のニューヨーク市場も半導体株の弱含みの影響で一斉に下落した。1日(現地時間)のニューヨーク証券取引所(NYSE)では、ダウ・ジョーンズ30種平均株価が前取引日より13.96ポイント(0.03%)下落し52,305.24で取引を終えた。スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)500指数は16.13ポイント(0.22%)下落し7483.23、テクノロジー株中心のナスダック総合指数は173.69ポイント(0.66%)下落し26,040.03で終了した。
国内のプレマーケットでは、アメリカの半導体株の急落の影響が先行して反映されている。サムスン電子とSKハイニックスは共に約6%の急落を見せている。
アメリカ市場では、ケビン・ウォルシュ連邦準備制度(Fed)議長の緩和的な物価認識にもかかわらず、メタの事業戦略の変化が市場の関心を圧倒した。メタが余剰AI計算能力を活用したクラウド事業進出計画を発表したことで、AIインフラ投資サイクルが予想より早く鈍化する懸念が広がった。そのため、マイクロンは10.4%、サンディスクは10.5%急落した。一方、メタは8.8%急騰し、対照的な動きを見せた。
市場では、今回の調整をAI産業自体の鈍化ではなく、短期的な利益確定の過程と見る見方が優勢である。国内では前日発表された6月の輸出が前年同期比70.9%増加し、市場予想(60.7%)を大きく上回った。また、半導体の輸出増加率も5月の169.4%から6月には199.5%に拡大し、業況改善の流れを再確認した。
ハン・ジヨンキウム証券研究員は「メタのクラウド事業進出はAI投資のナラティブに新たな変数として作用したが、実際にAI需要の鈍化や業績悪化が確認されたわけではない」とし、「最近の半導体株の高い上昇率を考慮すると、利益確定的な性格が強い調整と見る必要がある」と分析した。
投資家の関心は、今やアメリカの6月非農業雇用指標に移っている。市場では新規雇用が12万5000人と前月(17万2000人)より鈍化すると予想されている。ただし、最近の連邦準備制度の政策の焦点が雇用よりも物価に合わせられているため、雇用指標が予想より強く出ても、株式市場への影響は限定的であるとの見方も出ている。
この日、国内市場はアメリカの半導体株の急落の影響を受け、半導体業種が弱含みになる可能性が高い。ただし、最近電力機器、防衛、バイオなどへの循環買いが続いており、アメリカの金利負担もやや緩和される流れを見せているため、資金が市場から流出するのではなく、業種間の移動が続く可能性が高いとの見方が強まっている。
また、サムスン電子の第2四半期の暫定実績発表やSKハイニックスのアメリカADR上場および実績発表などの主要イベントが予定されているため、短期的な変動性の拡大にもかかわらず、業績モメンタムは依然として有効であるとの評価が続いている。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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