ハンファ投資証券は、三星E&Aについて、キャプティブ中心の安定した受注と先端事業の売上拡大を背景に、今年の業績改善が続くと予測し、目標株価を従来の6万3000円から6万5000円に引き上げると発表した。投資判断は「買い」を維持した。
ソン・ユリム研究員は、「今年はキャプティブのおかげで受注も業績も安定した年になる見込み」とし、「先端事業の売上反発と系列会社の受注拡大を考慮すれば、年間受注目標の達成に問題はないと思われる」と述べた。
続けて、「第2四半期の連結売上高は2兆6000億ウォン、営業利益は2237億ウォンで、前年同期比それぞれ17.9%、23.7%増加し、市場の期待に合致する見通し」とし、「先端事業（キャプティブ）部門の売上反発が本格化することで、トップラインの成長と良好な利益率が続くと判断する」と語った。
ソン研究員は、「中東情勢の影響は限定的であると把握している」とし、「売上寄与が高いサウジアラビアのファドヒリはオンサイト形式で物流および調達リスクがなく、UAEのタジズも現在モジュール製作段階で影響はない状況」と説明した。
また、「第1四半期の新規受注4兆6000億ウォンに系列会社の受注見通しの上方修正とサウジの水処理受注の可能性を考慮すれば、年間受注目標の12兆ウォン達成が可能である」とし、「サウジのSAN-6アンモニアなどの大規模受注が追加される場合、受注ガイダンスの上方修正も期待できる」と見込んだ。
さらに、「先端事業の売上化のスピードに応じて、売上ガイダンスの上方修正の可能性も開かれている」とし、「来年からはLNGとSAF案件が受注パイプラインに位置づけられ、受注期待感が高まる見通し」と述べた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
