NH投資証券は、三星火災について、三星電子の株式価値の上昇を反映し、目標株価を従来の74万円から91万円に引き上げた。投資判断は「買い」を維持している。
NH投資証券の研究員、鄭俊燮（チョン・ジュンソプ）は、三星火災が保有する三星電子の株式（1.5%）の価値が大きく上昇したことを反映し、目標株価の算出方法を保険事業の価値と三星電子の株式価値を合算するSOTP（部分合算価値）方式に変更したと説明した。三星電子の株式価値は企業価値の約37.7%を占めており、今年の予想配当利回りも3.6%程度で、投資魅力が高いと評価している。
NH投資証券は、三星火災の第2四半期の連結基準での支配純利益が前年同期比11.9%増の7136億ウォンとなり、市場の期待を上回ると予想している。長期保険の実績差の悪化が緩和され、一般保険と自動車保険の収益性が改善されるほか、キャノピウスの業績好調と良好な株式市場も投資損益の改善に寄与すると見込んでいる。
鄭研究員は「7月から手技療法や体外衝撃波に対する管理給付が実施されれば、バルーン効果が大きくない場合、年間数百億ウォン規模の保険金漏出の減少効果が期待される」と述べ、「良好な業績と配当に加え、三星電子の株式価値の上昇が重なり、投資魅力が高まるだろう」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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