自営業者の負債がもはや耐えられない水準に達している。韓国銀行が国会に提出した資料によると、今年第1四半期末の自営業者の金融機関からの全体貸付残高は1095兆5000億ウォンと推定される。延滞額は22兆3000億ウォンで過去最大を記録し、延滞率も2.04%に達し、2015年第2四半期以来10年9ヶ月ぶりの高水準となった。特に中所得自営業者の延滞率は3.64%に達し、低所得自営業者の延滞率も2.13%で10年3ヶ月ぶりの最高値を示した。内需の不振と高金利の長期化が自営業の現場を圧迫している。
自営業者の不良債権は単なる個人の債務問題ではない。韓国経済の内需基盤と雇用安全網が同時に揺らいでいるという警告である。自営業者は自身と家族の生計を支えると同時に、非正規雇用の多くを支えている。彼らが耐えられなくなれば、廃業が増え、地域の商業圏は冷え込み、金融機関の健全性も悪化する。自営業の貸付不良は、商店街の危機であり、金融システムの潜在的リスクである。
問題は回復の出口が明確でないことである。コロナ19期間中に貸付で耐えていた自営業者は、その後、高金利や物価負担、人件費の上昇、消費の鈍化に一度に直面した。売上は十分に回復していないのに、利息負担は増大した。元金と利息の返済猶予や期限延長で時間を稼いだが、隠れていた不良が延滞として表面化している。銀行の門を越えられない零細自営業者は、カードローンや貯蓄銀行、貸金業など、さらに高い金利で追い込まれる可能性が高い。
これまで政府と金融機関は債務調整や借換え、利息還付、政策金融供給などの支援策を何度も打ち出してきた。しかし、現場で感じる効果は限られている。すでに返済能力を失った借り手に新たな貸付を重ねる方法は根本的な処方にはなり得ない。借金で借金を埋める政策は時間を稼ぐことはできても、不良を減少させることはできない。売上回復の可能性がある事業者と構造的に再生が困難な事業者を区別しない一律の支援にも限界が明らかである。
今必要なのは無条件の期限延長ではなく、精緻な選別と構造調整である。再起可能な自営業者には低金利の借換え、家賃・人件費負担の軽減、デジタル転換支援などで再起を助けるべきである。逆に、すでに営業の継続が困難な事業者には廃業コンサルティング、債務調整、再就職支援をつなげる必要がある。廃業を失敗として扱い、負債の山に放置すれば、不良はさらに大きくなる。
金融機関も責任から逃れることはできない。担保や保証に頼って貸付を増やす慣行を見直すべきである。自営業者の売上の流れ、業種の展望、商圏の変化を正しく見ずに貸付を供給していたなら、不良の責任を借り手だけに押し付けることはできない。銀行は延滞が現実化した後に回収に乗り出すのではなく、早期警報とカスタマイズされた債務調整で不良の拡散を防ぐべきである。金融当局も業種別、所得別、多重債務別のリスクをより緻密に管理する必要がある。
自営業者の危機は韓国経済の構造的問題と密接に関連している。賃金労働市場から追い出された人々が生計型の創業に流れ込み、過密業種での血みどろの競争を繰り広げ、負債で耐える構造が繰り返されてきた。自営業の貸付延滞額が過去最大という数字は、その構造が限界に達したという信号である。短期的な金融支援だけでは解決できない。内需回復、労働市場の安全網、商圏の再編、廃業支援が同時に進められなければならない。
今必要なのは、再びの一時的な処方ではなく、不良を認めて整理する勇気である。返済できない負債を延々と先延ばしすることは、自営業者にも金融機関にも、経済全体にもより危険をもたらす。自営業の貸付延滞額が過去最大という警告を見逃してはならない。これ以上遅れる前に、救えるところは救い、整理すべきところは整理する現実的な対策を打ち出すべきである。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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