IBK投資証券は17日、現代百貨店について、百貨店と免税店の業績好調により業績モメンタムが強化されているとし、目標株価を従来の13万ウォンから25万ウォンに92.3%引き上げた。投資意見は「買い」を維持した。
南性賢IBK投資証券研究員は「第2四半期の業績は当社の当初の推定を大きく上回ると予想している」と述べ、「百貨店及び免税店事業の好調により利益成長が可能であると判断している」と明らかにした。
IBK投資証券は、現代百貨店の第2四半期の連結基準の純売上高を1兆1953億ウォン、営業利益を1121億ウォンと予想している。これは前年同期比でそれぞれ10.6%、29.0%の増加である。
南研究員は「既存店舗の成長率は10%中盤を記録すると予想しており、高級品や衣料品、ファッション、雑貨など全品目群の均等な成長が続くことで、営業利益の増加はジヌスの不振を相殺するだろう」と説明した。
免税店事業も業績改善に寄与すると見込まれている。彼は「外国人インバウンド効果により市内免税店の収益性が急激に改善しており、空港店DF2の運営による利益増加も期待される」と述べた。
下半期にはジヌスの効率化作業の完了に伴う業績改善、百貨店の成長、仁川空港免税店の面積拡大、さらに現代グローバルの成長可能性などが業績モメンタムをさらに高めると予想されている。
南研究員は「資産所得の増加と外国人インバウンド効果により消費余力が拡大しているため、ターゲットマルチプルを従来の12倍から16倍に引き上げた」と述べ、「第2四半期のジヌスの業績不振にもかかわらず、利益成長が可能である点から成長率はさらに拡大すると予想している」と語った。
* この記事はAIによって翻訳されました。
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