サムスン証券は、OCIについて、予想以上に強い収益性が確認されたことを受け、半導体業界の回復に伴うベーシックケミカルの収益性改善が持続する見込みであるとして、目標株価を従来の15万5000ウォンから16万ウォンに引き上げた。業種内の中小型株の最優先株（トップピック）としての意見も維持した。
チョ・ヒョンリョル研究員は、「国内外の機関投資家を対象としたNDRを通じて、会社の収益性が予想以上に強く創出されていることを確認した」と述べ、「半導体素材事業のターンアラウンドが可視化されている」と語った。
続けて、「半導体用素材であるリン酸・過酸化水素・ポリシリコンはすべて業界回復サイクルに入った」とし、「リン酸は第3四半期の増設完了に伴う供給量の拡大が期待され、過酸化水素は現在70%台の稼働率が下半期には90%まで上昇する見込みである」と述べた。
さらに、「カーボンケミカル事業部の収益性は国際原油価格に連動する特性があるが、中東戦争の一段落後も予想以上に堅調な流れが続くであろう」とし、「ベンゼン・トルエン・キシレン（BTX）製品の収益性は一部鈍化する可能性があるが、戦争の影響で販売に支障をきたしていたピッチの販売は下半期に拡大する見込みである」と説明した。
チョ研究員は、「第2四半期の営業利益は410億ウォンで、従来の推定を25%上回る見込みである」とし、「ベーシックケミカルは定期保守効果の消失により大幅に改善され、カーボンケミカルも高い収益性を維持するであろう」と予測した。
また、「2026年から2027年の年間利益予想を上方修正し、これを反映して事業別価値合算（SOTP）バリュエーション基準の目標株価を追加で引き上げた」とし、「半導体業界の恩恵は今年だけでなく来年まで持続し、成長産業の恩恵効果がより明確になるであろう」と付け加えた。
* この記事はAIによって翻訳されました。
亜洲日報の記事等を無断で複製、公衆送信 、翻案、配布することは禁じられています。
